MSA Safety slutför förvärvet av Bacharach, Inc .; En ledare inom upptäckt av läckage vid uppvärmning, ventilation, luftkonditionering och kylning (HVAC-R)
PITTSBURGH, 1 juli 2021 - Global säkerhetsutrustningstillverkare MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) meddelade idag att de har slutfört sitt förvärv av Bacharach, Inc. i en transaktion värderad till 337 miljoner dollar. Baserat i New Kensington, Pa., Bacharach är ledande inom teknik för detektering av gaser som används inom uppvärmning, ventilation, luftkonditionering och kylning (HVAC-R), med en årlig intäkt på cirka 70 miljoner dollar.
”Vi är mycket glada att officiellt välkomna Bacharach till MSA-familjen, säger Nish Vartanian, MSA-ordförande, VD och koncernchef. ”Många industrier i dag lägger stort fokus på att övervaka och hantera användningen av köldmedier för säkerhets-, miljö- och effektivitetsändamål. Med en ledande gasdetekteringsportfölj, Bacharach ger MSA tillgång till attraktiva slutmarknader, samtidigt som den anpassar sig väl till vårt uppdrag och vår produkt- och tillverkningskompetens. ”
Under de senaste veckorna sa Vartanian MSA och Bacharach har arbetat tillsammans för att upprätta robusta integrationsplaner. "I centrum för denna process är ett mycket skickligt, tvärfunktionellt integrationsteam bestående av ledare från båda organisationerna", kommenterade Vartanian. "När vi förberedde oss för avslutandet av denna transaktion gjorde teamet stora framsteg när det gäller att utveckla en plan som kommer att säkerställa integrationsframgång under de kommande månaderna."
I samband med stängningen meddelade MSA att Aaron Tufts kommer att fungera som integrationsledare för förvärvet. Mr. Tufts var senast MSAs chef för FGFD-produkter (Fixed Gas and Flame Detection). Han gick med i MSA som en del av företagets förvärv av General Monitors 2010. Under sin karriär har Mr. Tufts haft olika roller som ökat ansvar inom både försäljning och marknadsföring. Tufts är en kemiingenjör i yrket och har en kandidatexamen från Case Western Reserve och en MBA från University of Pittsburgh.
Som tidigare meddelats kommer MSA Senior Vice President och Chief Financial Officer Ken Krause att fungera som Executive Sponsor för förvärvet. I denna roll kommer Krause att ha tillsyn över Bacharach integrationsprocess. Herr Tufts kommer att rapportera till Krause.
"Aaron ger till detta uppdrag en djup förståelse för den fasta gas- och flamdetekteringsmarknaden, liksom en stark historia av att utveckla framgångsrika relationer och tillväxtstrategier på viktiga marknader", säger Krause. "Dessutom är han med ett företag som förvärvades av MSA honom till ett exceptionellt val att leda våra dagliga integrationsinsatser."
Transaktionen finansierades genom en kombination av fasta och rörliga inkrementella lån. I samband med att förvärvet avslutades emitterade MSA idag 200 miljoner dollar i 15-åriga seniornoter med en fast ränta på 2.69 procent. Huvudbetalningarna börjar 2031 och fortsätter till förfall 2036. Resterande del av transaktionen finansierades med MSAs senior revolverande kreditfacilitet med en rörlig ränta på cirka 1.25 - 1.50 procent. Den totala finansieringskostnaden efter skatt är mindre än 2 procent.
I samband med förvärvet förväntar sig MSA att registrera cirka 4 miljoner dollar i stegvisa aktiekompensationskostnader under andra kvartalet 2021, vilket kommer att påverka GAAP och justerat resultat per aktie.
Om MSA
MSA Safety Incorporated grundades 1914 och är världsledande inom utveckling, tillverkning och leverans av säkerhetsprodukter som skyddar människor och anläggningsinfrastrukturer. Många MSA-produkter integrerar en kombination av elektronik, mekaniska system och avancerade material för att skydda användare mot farliga eller livshotande situationer. Företagets omfattande produktlinje används av arbetare runt om i världen på ett brett spektrum av marknader, inklusive olje-, gas- och petrokemisk industri, brandkåren, byggbranschen, gruvdrift och militären. MSAs kärnprodukter inkluderar fristående andningsapparater, fasta gas- och flamdetekteringssystem, bärbara gasdetekteringsinstrument, industriella huvudskyddsprodukter, brandmanhjälmar och skyddskläder och fallskyddsanordningar. Med 2020 års intäkter på 1.35 miljarder dollar sysselsätter MSA cirka 5,000 40 personer världen över. Företaget har sitt huvudkontor norr om Pittsburgh i Cranberry Township, Pa., Och har tillverkningsverksamhet i USA, Europa, Asien och Latinamerika. Med mer än XNUMX internationella platser realiserar MSA ungefär hälften av sina intäkter utanför Nordamerika. För mer information besök MSA: s webbplats på www.MSAsafety.com.
Om oss Bacharach, Inc.
Bacharach är en leverantör av cleantech-lösningar för upptäckt och identifiering av gas- och köldmedieläckage, köldmediespårning, förbrännings- och utsläppsanalysinstrument och syregasanalys med hög renhet i kommersiella och industriella applikationer. Bacharach produkter gör uppvärmning, ventilation, luftkonditionering, kylning (HVAC-R) och processindustri säkrare, renare och mer energieffektiv, vilket gör det möjligt för kunder att öka produktiviteten, sänka kostnaderna och skydda liv och miljö.
Varningsförklaring om framtidsinriktade uttalanden
Med undantag för historisk information kan vissa frågor som diskuteras i detta pressmeddelande vara framåtriktade uttalanden i den mening som avses i Securities Litigation Reform Act från 1995. Framtidsinriktade uttalanden inkluderar men är inte begränsade till alla prognoser och förväntade nivåer av framtida resultat, fördelar och synergier av transaktionen, framtida möjligheter för det kombinerade företaget och andra uttalanden om MSA och Bacharach ledningens framtida förväntningar, övertygelser, mål, planer eller framtidsutsikter. Framåtblickande uttalanden innebär risker, osäkerhetsfaktorer och andra faktorer som kan få våra faktiska resultat att skilja sig väsentligt från de som diskuteras här. Vilket antal faktorer som helst kan leda till att faktiska resultat skiljer sig väsentligt från prognoser eller framåtblickande uttalanden, inklusive utan begränsning MSA: s förmåga att lyckas integrera Bacharachverksamhet och anställda, oväntade kostnader, förändringar eller kostnader till följd av transaktionen, riskerar att transaktionen stör de nuvarande planerna och driften av MSA och Bacharach, förmågan att förverkliga förväntade synergier, MSA: s förmåga att framgångsrikt växa Bacharachverksamhet, potentiella negativa reaktioner eller förändringar i affärsförhållanden till följd av tillkännagivandet av transaktionen, kvarhållande av nyckelpersoner, globala ekonomiska förhållanden, utgiftsmönster hos myndigheter, konkurrenspress, produktansvarsanspråk, framgången för nya produktintroduktioner, valutakursförändringar och riskerna med att göra affärer i utlandet. En fullständig lista över dessa risker, osäkerhetsfaktorer och andra faktorer beskrivs från tid till annan i våra ansökningar till United States Securities and Exchange Commission (“SEC”), inklusive vår senaste blankett 10-K som lämnades in den 19 februari 2021 Du uppmanas starkt att granska alla sådana ansökningar för en mer detaljerad diskussion om sådana risker och osäkerheter. MSA: s SEC-arkiv kan lätt erhållas på www.sec.gov, liksom på sin egen webbplats för investerarrelationer på http://investors.MSAsafety.com. MSA åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eventuella framåtblickande uttalanden häri, förutom vad som krävs enligt lag.
KÄLLA MSA Säkerhet
