MSA Safety för att utvidga gasdetekteringsverksamheten med förvärv av Bacharach, Inc .; en ledare inom upptäckt av läckage för uppvärmning, ventilation, luftkonditionering och kylning (HVAC-R)

  • Acquisition kommer att utöka MSAs portfölj för gasdetektering och utnyttja MSAs produkt- och tillverkningskunskap till nya marknader
  • Förväntas öka till vinst, marginaler och kassaflöde under det första hela ägandet
  • Transaktion förväntas finansieras genom en kombination av fasta och rörliga inkrementella lån med en kostnad efter skatt på mindre än två procent


PITTSBURGHKan 24, 2021 - Global säkerhetsutrustningstillverkare MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) meddelade idag att det har ingått ett slutgiltigt avtal om förvärv Bacharach, Inc. och dess anslutna företag (Bacharach) från FFL Partners, a San Francisco, Kalifornien baserat riskkapitalbolag i en transaktion värderad till $ 337 miljoner. Huvudkontoret ligger nära Pittsburgh in New Kensington, Pa., Bacharach är ledande inom gasdetekteringsteknik som används på uppvärmning, ventilation, luftkonditionering och kylning (HVAC-R) med en årlig intäkt på cirka $ 70 miljoner. Företaget har 200 anställda på fyra platser i USA, Kanada och Irland.

Grundades 1909, BacharachDe avancerade instrumenteringsteknikerna hjälper till att skydda liv och miljö, samtidigt som den ökar effektiviteten för dess diversifierade kundbas. Företagets portfölj av gasdetekterings- och analysprodukter används för att upptäcka, mäta och analysera läckage av olika gaser som vanligtvis finns i både kommersiella och industriella miljöer.  Bacharach har stark kompetens på marknaden för köldmediumdetektering med kunder inom HVAC-R, livsmedelsförsäljning, fordonsindustrin, kommersiella och industriella kyl- och militärmarknader.

”Förvärvet av Bacharach påskyndar vår långsiktiga tillväxtstrategi för att utöka vår adresserbara marknad för applikationer som stämmer överens med MSA: s uppdrag och kärnteknologi, ”säger Nish Vartanian, MSA ordförande, VD och koncernchef. ”Med en ledande detektionsportfölj och starkt varumärke, Bacharach ger tillgång till attraktiva slutmarknader samtidigt som den passar exceptionellt bra till MSAs produkt- och tillverkningskompetens. ” Herr Vartanian tillade att MSA: s gasdetekteringsindustri Center of Excellence och BacharachHuvudkontoret ligger båda i det större Pittsburgh området.

MSA Senior Vice President och Chief Financial Officer Ken Krause kommer att fungera som verkställande sponsor för förvärvet. I denna egenskap kommer Mr. Krause att ha tillsyn över Bacharach integrationsprocess och arbete för att säkerställa förvärvsynergier uppnås.

”Förvärvet av Bacharach är ett spännande tillfälle att lägga till ytterligare motståndskraft i vår portfölj för detektering av gas, säger Krause. “BacharachSlutmarknaderna stämmer överens med reglerande medvind som stöder tillväxt genom olika ekonomiska cykler. Företagets kompletterande teknik och tillverkningsprocesser ger också en möjlighet att öka produktiviteten inom ett antal områden, säger han.

Krause tillade att förvärvet återspeglar MSAs balanserade strategi för kapitalutbyggnad. ”Tillväxt fortsätter att vara högsta prioritet i vår kapitalallokeringsstrategi. Styrkan i vår balansräkning har positionerat oss mycket bra att driva organiska och oorganiska tillväxtmöjligheter i hela vår portfölj samtidigt som vi finansierar en ökande utdelning, säger han.

Matthew Toone, Bacharach VD kommenterade, ”MSAs globala räckvidd kommer att spela en viktig roll för att driva framtida tillväxt för Bacharach. Med kompletterande teknik, liknande uppdrag och en likasinnad hållning på hållbarhet och miljö ser vi detta förvärv som en bra matchning för båda Bacharach och för MSA. ”

Detekteringsmärkena för MSA, som inkluderar General Monitors, Senscient, Sierra Monitor och nu Bacharach, representerar mer än 325 kombinerade år av gasdetekteringsinnovation, med ett gemensamt uppdrag: att skydda människors hälsa och säkerhet och infrastruktur runt om i världen.

MSA planerar en justerad vinsttillväxt av $0.10 - $0.15 per aktie under andra halvåret 2021 och $0.25 - $0.35 per aktie för helåret 2022. MSA förväntar sig att använda en kombination av sin senior revolverande kreditfacilitet och långfristig fast ränta för att finansiera transaktionen vid avslut. Förvärvet förväntas ge cirka en hävstångseffekt i MSAs balansräkning.

I samband med förvärvet ändrade och utökade MSA sina kreditfaciliteter för att öka lånekapaciteten och ge ökad flexibilitet. Med dessa ändringar innehåller MSAs senior revolverande kreditfacilitet nu en hållbarhetslänkad prisstruktur som är knuten till företagets resultat på vissa ESG-mätvärden.

Transaktionen förväntas slutföras i början av juli, förutsatt att vanliga stängningsvillkor är uppfyllda, inklusive mottagande av myndighetsgodkännanden.

Om MSA 

MSA Safety Incorporated grundades 1914 och är världsledande inom utveckling, tillverkning och leverans av säkerhetsprodukter som skyddar människor och infrastruktur för anläggningar. Många MSA-produkter integrerar en kombination av elektronik, mekaniska system och avancerade material för att skydda användare mot farliga eller livshotande situationer. Företagets omfattande produktlinje används av arbetare runt om i världen på ett brett spektrum av marknader, inklusive olje-, gas- och petrokemisk industri, brandkåren, byggbranschen, gruvdrift och militären. MSAs kärnprodukter inkluderar fristående andningsapparater, fasta gas- och flamdetekteringssystem, bärbara gasdetekteringsinstrument, industriella huvudskyddsprodukter, brandmanhjälmar och skyddskläder och fallskyddsanordningar. Med 2020-intäkter på 1.35 miljarder dollar sysselsätter MSA cirka 5,000 40 personer världen över. Företaget har sitt huvudkontor norr om Pittsburgh i Cranberry Township, Pa., Och har tillverkningsverksamhet i USA, Europa, Asien och Latinamerika. Med mer än XNUMX internationella platser realiserar MSA ungefär hälften av sina intäkter utanför Nordamerika. För mer information besök MSA: s webbplats på www.MSAsafety.com.

Om oss Bacharach, Inc. 

Bacharach är en leverantör av cleantech-lösningar för upptäckt och identifiering av gas- och köldmedieläckage, köldmediespårning, förbrännings- och utsläppsanalysinstrument och syregasanalys med hög renhet i kommersiella och industriella applikationer. Bacharach produkter gör uppvärmning, ventilation, luftkonditionering, kylning (HVAC-R) och processindustri säkrare, renare och mer energieffektiv, vilket gör det möjligt för kunder att öka produktiviteten, sänka kostnaderna och skydda liv och miljö.

Varningsförklaring om framtidsinriktade uttalanden

Med undantag för historisk information kan vissa frågor som diskuteras i detta pressmeddelande vara framåtriktade uttalanden i den mening som avses i Securities Litigation Reform Act från 1995. Framtidsinriktade uttalanden inkluderar men är inte begränsade till alla prognoser och förväntade nivåer av framtida resultat, fördelar och synergier av transaktionen, framtida möjligheter för det kombinerade företaget och andra uttalanden om MSA och Bacharach ledningens framtida förväntningar, övertygelser, mål, planer eller framtidsutsikter. Framåtblickande uttalanden innebär risker, osäkerhetsfaktorer och andra faktorer som kan få våra faktiska resultat att skilja sig väsentligt från de som diskuteras här. Vilket antal faktorer som helst kan leda till att faktiska resultat skiljer sig väsentligt från prognoser eller framåtblickande uttalanden, inklusive utan begränsning MSA: s förmåga att lyckas integrera Bacharachverksamhet och anställda, oväntade kostnader, förändringar eller kostnader till följd av transaktionen, riskerar att transaktionen stör de nuvarande planerna och driften av MSA och Bacharach, förmågan att förverkliga förväntade synergier, MSA: s förmåga att framgångsrikt växa Bacharachverksamhet, potentiella negativa reaktioner eller förändringar i affärsförhållanden till följd av tillkännagivandet av transaktionen, kvarhållande av nyckelpersoner, globala ekonomiska förhållanden, utgiftsmönster hos myndigheter, konkurrenspress, produktansvarsanspråk, framgången för nya produktintroduktioner, valutakursförändringar och riskerna med att göra affärer i utlandet. En fullständig lista över dessa risker, osäkerhetsfaktorer och andra faktorer beskrivs från tid till annan i våra ansökningar till United States Securities and Exchange Commission (“SEC”), inklusive vår senaste blankett 10-K som lämnades in den 19 februari 2021 Du uppmanas starkt att granska alla sådana ansökningar för en mer detaljerad diskussion om sådana risker och osäkerheter. MSA: s SEC-arkiv kan lätt erhållas på www.sec.gov, liksom på sin egen webbplats för investerarrelationer på http://investors.MSAsafety.com. MSA åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eventuella framåtblickande uttalanden häri, förutom vad som krävs enligt lag.

KÄLLA MSA Säkerhet

Relaterade länkar

MSAsafety.com