Spoločnosť MSA Safety rozšírila svoje podnikanie v oblasti detekcie plynov akvizíciou spoločnosti Bacharach, Inc .; líder v oblasti detekcie úniku, kúrenia, vetrania, klimatizácie a chladenia (HVAC-R)

  • Akvizícia rozšíri portfólio detekcie plynov spoločnosti MSA a využije produktové a výrobné skúsenosti spoločnosti MSA na nové trhy
  • Očakáva sa, že sa zvýšia o príjmy, marže a peňažné toky v prvom úplnom roku vlastníctva
  • Očakáva sa, že transakcia bude financovaná kombináciou fixných a variabilných prírastkových pôžičiek s nákladmi po zdanení menej ako dve percentá.


PITTSBURGHMôže 24, 2021 - Globálny výrobca bezpečnostných zariadení MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) dnes oznámila, že uzavrela konečnú dohodu o nadobudnutí Bacharach, Inc. a jej pridružené spoločnosti (Bacharach) od spoločnosti FFL Partners, a San Francisco, Kalifornia súkromná kapitálová spoločnosť so sídlom v transakcii v hodnote $ 337 miliónov. Pobyt má ústredie Pittsburgh in New Kensington, PA., Bacharach je lídrom v technológiách detekcie plynov používaných na trhoch vykurovania, vetrania, klimatizácie a chladenia (HVAC-R) s ročným príjmom približne $ 70 miliónov. Spoločnosť zamestnáva 200 ľudí na štyroch miestach v USA, Kanada a Írsko.

Spoločnosť bola založená v roku 1909, BacharachPokročilé prístrojové technológie pomáhajú chrániť životy a životné prostredie a zároveň zvyšujú prevádzkovú efektívnosť svojej diverzifikovanej zákazníckej základne. Portfólio produktov na detekciu a analýzu plynov spoločnosti sa používa na detekciu, meranie a analýzu únikov rôznych plynov, ktoré sa bežne vyskytujú v komerčných aj priemyselných podmienkach.  Bacharach má silné skúsenosti v oblasti detekcie úniku chladiva so zákazníkmi v oblasti HVAC-R, maloobchodu s potravinami, automobilového, komerčného a priemyselného chladenia a na vojenských trhoch.

„Získanie spoločnosti Bacharach urýchľuje našu dlhodobú stratégiu rastu s cieľom rozšíriť náš adresný trh s aplikáciami, ktoré sú v súlade s poslaním a základnými technológiami spoločnosti MSA, “uviedol Nish Vartanian, Predseda predstavenstva, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti MSA. „S popredným portfóliom detekcie a silnou značkou Bacharach poskytuje prístup na atraktívne konečné trhy a zároveň sa mimoriadne dobre zosúlaďuje s produktovými a výrobnými znalosťami spoločnosti MSA. “ Pán Vartanian dodal, že Centrum excelentnosti pre výrobu a detekciu plynov spoločnosti MSA Bacharachústredie sa nachádza vo väčšej Pittsburgh oblasť.

Hlavný viceprezident a finančný riaditeľ spoločnosti MSA Ken Krause bude slúžiť ako výkonný sponzor akvizície. V tejto funkcii bude mať pán Krause dohľad nad Bacharach integračný proces a práca na zabezpečení akvizičnej synergie.

„Získanie spoločnosti Bacharach je vzrušujúcou príležitosťou na zvýšenie odolnosti nášho portfólia detekcie plynov, “uviedol Krause. „BacharachKoncové trhy sa zosúlaďujú s regulačnými zmenami, ktoré podporujú rast v rôznych hospodárskych cykloch. Doplnkové technológie a výrobné procesy spoločnosti tiež poskytujú príležitosť na zvýšenie produktivity v mnohých oblastiach, “uviedol.

Krause dodal, že akvizícia odráža vyvážený prístup spoločnosti MSA k nasadeniu kapitálu. „Rast je naďalej najvyššou prioritou našej stratégie alokácie kapitálu. Silná stránka našej súvahy nás veľmi dobre umiestnila, aby sme v rámci nášho portfólia sledovali príležitosti organického a anorganického rastu a zároveň financovali rastúcu dividendu, “uviedol.

Matthew Toone, Bacharach Generálny riaditeľ poznamenal: „Globálny dosah spoločnosti MSA bude hrať dôležitú úlohu pri podpore budúceho rastu spoločnosti Bacharach. Vďaka doplnkovej technológii, podobným misiám a rovnako zmýšľajúcemu postoju k udržateľnosti a životnému prostrediu považujeme túto akvizíciu za vynikajúci zápas pre obe Bacharach a pre MSA. “

Detekčné značky spoločnosti MSA, ktoré zahŕňajú General Monitors, Senscient, Sierra Monitor a teraz Bacharach, predstavuje viac ako 325 kombinovaných rokov inovácií detekcie plynov s jedným spoločným poslaním: ochrana zdravia a bezpečnosti ľudí a infraštruktúr zariadení po celom svete.

Spoločnosť MSA plánuje úpravu prírastku upraveného zisku $ 0.10 - $ 0.15 na akciu v druhej polovici roku 2021 a $ 0.25 - $ 0.35 na akciu za celý rok 2022. Spoločnosť MSA očakáva, že na financovanie transakcie pri ukončení bude použitá kombinácia jej prioritného revolvingového úveru a dlhodobého dlhu s pevnou úrokovou sadzbou. Očakáva sa, že akvizícia prinesie do súvahy spoločnosti MSA približne jeden obrat pákového efektu.

V súvislosti s akvizíciou spoločnosť MSA zmenila a rozšírila svoje úverové možnosti s cieľom zvýšiť kapacitu výpožičiek a poskytnúť zvýšenú flexibilitu. Vďaka týmto zmenám a doplnkom obsahuje seniorský revolvingový úverový nástroj spoločnosti MSA štruktúru cien spojenú s udržateľnosťou, ktorá je viazaná na výkon spoločnosti v určitých metrikách ESG.

Transakcia sa má uzavrieť začiatkom júla za predpokladu splnenia obvyklých podmienok uzávierky vrátane prijatia regulačných schválení.

O spoločnosti MSA 

Spoločnosť MSA Safety Incorporated, založená v roku 1914, je svetovým lídrom vo vývoji, výrobe a dodávaní bezpečnostných produktov, ktoré chránia ľudí a infraštruktúru zariadení. Mnoho produktov MSA integruje kombináciu elektroniky, mechanických systémov a pokrokových materiálov na ochranu používateľov pred nebezpečnými alebo život ohrozujúcimi situáciami. Komplexný produktový rad spoločnosti používajú pracovníci z celého sveta na širokom spektre trhov, vrátane ropného, ​​plynárenského a petrochemického priemyslu, hasičov, stavebníctva, baníctva a armády. Medzi hlavné produkty MSA patria autonómne dýchacie prístroje, pevné systémy detekcie plynov a plameňov, prenosné prístroje na detekciu plynov, priemyselné výrobky na ochranu hlavy, prilby a ochranné odevy proti pádu. S príjmami do roku 2020 vo výške 1.35 miliárd dolárov spoločnosť MSA zamestnáva približne 5,000 40 ľudí na celom svete. Spoločnosť má ústredie severne od Pittsburghu v Cranberry Township v Pa. A má výrobné závody v Spojených štátoch, Európe, Ázii a Latinskej Amerike. S viac ako XNUMX medzinárodnými pobočkami spoločnosť MSA realizuje približne polovicu svojich tržieb mimo Severnej Ameriky. Viac informácií nájdete na webovej stránke spoločnosti MSA na adrese www.MSAsafety.com.

O Nás Bacharach, Inc 

Bacharach je poskytovateľom čistých technologických riešení na detekciu a identifikáciu únikov plynu a chladiva, na sledovanie chladiva, prístroje na analýzu spaľovania a emisií a na analýzu vysoko čistého kyslíkového plynu v komerčných a priemyselných aplikáciách. Bacharach Vďaka týmto produktom sú kúrenie, vetranie, klimatizácia, chladenie (HVAC-R) a spracovateľský priemysel bezpečnejšie, čistejšie a energeticky efektívnejšie, čo umožňuje zákazníkom zvyšovať produktivitu, znižovať náklady a chrániť životy a životné prostredie.

Varovné vyhlásenie týkajúce sa výhľadových vyhlásení

S výnimkou historických informácií môžu byť určité záležitosti diskutované v tejto tlačovej správe výhľadové vyhlásenia v zmysle zákona o reforme sporov o sporoch o cenných papieroch z roku 1995. Výhľadové vyhlásenia zahŕňajú okrem iného všetky prognózy a predpokladané úrovne budúcej výkonnosti, výhody a synergie transakcie, budúce príležitosti pre kombinovanú spoločnosť a akékoľvek ďalšie vyhlásenia o spoločnostiach MSA a Bacharach budúce očakávania, viery, ciele, plány alebo vyhliadky manažmentu. Výhľadové vyhlásenia zahŕňajú riziká, neistoty a ďalšie faktory, ktoré môžu spôsobiť, že sa naše skutočné výsledky budú podstatne líšiť od tých, ktoré sú tu diskutované. Akýkoľvek počet faktorov by mohol spôsobiť, že sa skutočné výsledky budú podstatne líšiť od prognóz alebo výhľadových vyhlásení, vrátane okrem iného schopnosti spoločnosti MSA úspešne sa integrovať Bacharachprevádzka a zamestnanci, neočakávané náklady, zmeny alebo výdavky vyplývajúce z transakcie, riziká, že transakcia naruší súčasné plány a operácie spoločnosti MSA a Bacharach, schopnosť realizovať očakávané synergie, schopnosť spoločnosti MSA úspešne rásť Bacharachpodnikanie, potenciálne nepriaznivé reakcie alebo zmeny v obchodných vzťahoch vyplývajúce z oznámenia transakcie, udržanie kľúčových zamestnancov, globálne ekonomické podmienky, vzorce výdavkov vládnych agentúr, konkurenčné tlaky, nároky zo zodpovednosti za výrobky, úspech pri zavádzaní nových produktov, kolísanie výmenného kurzu a riziká podnikania v zahraničí. Celý zoznam týchto rizík, neistôt a ďalších faktorov je z času na čas podrobne opísaný v našich podaniach s United States Securities and Exchange Commission („SEC“), vrátane nášho najnovšieho formulára 10-K podaného 19. februára 2021. Dôrazne sa vyzýva, aby ste skontrolovali všetky takéto podania a získali podrobnejšiu diskusiu o týchto rizikách a neistotách. Podania SEC od spoločnosti MSA sú ľahko dostupné na adrese www.sec.gov, ako aj na vlastnom webe pre vzťahy s investormi na adrese http://investors.MSAsafety.com. Spoločnosť MSA nepreberá žiadnu povinnosť verejne aktualizovať akékoľvek výhľadové vyhlásenia obsiahnuté v tomto dokumente, pokiaľ to nevyžaduje zákon.

ZDROJ Bezpečnosť spoločnosti MSA

Súvisiace odkazy

MSAsafety.com