MSA Safety va extinde activitatea de detectare a gazelor cu achiziționarea de Bacharach, Inc .; un lider în detectarea scurgerilor de încălzire, ventilație, aer condiționat și refrigerare (HVAC-R)

  • Achiziția va extinde portofoliul de detectare a gazelor MSA și va valorifica experiența produselor și producției MSA pe piețe noi
  • Se preconizează că va crește câștigurile, marjele și fluxul de numerar în primul an complet de proprietate
  • Tranzacția se așteaptă să fie finanțată printr-o combinație de împrumuturi incrementale fixe și variabile cu un cost după impozitare mai mic de două procente


PITTSBURGH24 Mai, 2021 - Producător mondial de echipamente de siguranță MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) a anunțat astăzi că a încheiat un acord definitiv de achiziție Bacharach, Inc. și companiile sale afiliate (Bacharach) de la FFL Partners, a San Francisco, California societate de capital privat, cu sediul într-o tranzacție evaluată la $ 337 de milioane de. Cu sediul în apropiere Pittsburgh in New Kensington, Pa., Bacharach este lider în tehnologiile de detectare a gazelor utilizate pe piețele de încălzire, ventilație, aer condiționat și refrigerare (HVAC-R) cu venituri anuale de aproximativ $ 70 de milioane de. Compania are 200 de angajați în patru locații din SUA, Canada și Irlanda.

Fondată în 1909, BacharachTehnologiile avansate de instrumentare ajută la protejarea vieților și a mediului, sporind în același timp eficiența operațională pentru baza sa diversificată de clienți. Portofoliul companiei de produse de detectare și analiză a gazelor este utilizat pentru a detecta, măsura și analiza scurgerile de diferite gaze care se găsesc în mod obișnuit atât în ​​medii comerciale, cât și industriale.  Bacharach are o expertiză puternică pe piața de detectare a scurgerilor de agent frigorific, împreună cu clienții de pe piețele HVAC-R, comerțul cu amănuntul alimentar, industria frigorifică comercială, industrială și militară.

„Achiziția de Bacharach accelerează strategia noastră de creștere pe termen lung pentru a ne extinde piața adresabilă în aplicații care se aliniază misiunii MSA și tehnologiilor de bază ”, a spus Nish Vartanian, Președinte, președinte și CEO MSA. „Cu un portofoliu de detecție de vârf și un brand puternic, Bacharach oferă acces la piețe finale atractive, în timp ce se aliniază în mod excepțional cu expertiza produselor și producției MSA. ” Domnul Vartanian a adăugat că Centrul de excelență al MSA pentru detectarea gazelor și BacharachSediul central se află ambele în zona mare Pittsburgh zona.

Vicepreședinte senior MSA și director financiar Ken Krause va servi ca sponsor executiv al achiziției. În această calitate, domnul Krause va supraveghea Bacharach procesul de integrare și de lucru pentru a asigura sinergii achiziție sunt realizate.

„Achiziția de Bacharach este o oportunitate interesantă de a adăuga rezistență suplimentară în portofoliul nostru de detectare a gazelor ”, a spus dl Krause. „BacharachPiețele finale se aliniază la vânturile din spate de reglementare care susțin creșterea pe parcursul diferitelor cicluri economice. Tehnologia complementară a companiei și procesele de fabricație oferă, de asemenea, o oportunitate de a spori productivitatea în mai multe domenii ”, a spus el.

Domnul Krause a adăugat că achiziția reflectă abordarea echilibrată a MSA pentru implementarea capitalului. „Creșterea continuă să fie principala prioritate în strategia noastră de alocare a capitalului. Puterea bilanțului nostru ne-a poziționat foarte bine să urmărim oportunități de creștere organică și anorganică în portofoliul nostru, finanțând în același timp un dividend în creștere ”, a spus el.

Matthew Toone, Bacharach CEO-ul a comentat: „Acoperirea globală a MSA va juca un rol semnificativ în stimularea creșterii viitoare Bacharach. Cu tehnologie complementară, misiuni similare și o poziție asemănătoare cu privire la durabilitate și mediu, vedem această achiziție ca o potrivire excelentă pentru ambele Bacharach și pentru MSA. ”

Marcile de detectare ale MSA, care includ General Monitors, Senscient, Sierra Monitor și acum Bacharach, reprezintă mai mult de 325 de ani combinați de inovație de detectare a gazelor, cu o misiune comună: protejarea sănătății și siguranței oamenilor și a infrastructurilor instalațiilor din întreaga lume.

MSA planifică acumularea de câștiguri ajustată $ 0.10 - $ 0.15 pe acțiune în a doua jumătate a anului 2021 și $ 0.25 - $ 0.35 pe acțiune pentru întregul an din 2022. MSA se așteaptă să utilizeze o combinație a facilității sale de credit senior revolving și a datoriei pe termen lung cu rată fixă ​​pentru a finanța tranzacția la închidere. Achiziția se așteaptă să adauge aproximativ o rundă de levier la bilanțul MSA.

În legătură cu achiziția, MSA și-a modificat și extins facilitățile de credit pentru a crește capacitatea de împrumut și a oferi o flexibilitate sporită. Cu aceste modificări, facilitatea de credit revolving senior MSA include acum o structură de stabilire a prețurilor legată de sustenabilitate, care este legată de performanța companiei în ceea ce privește anumite valori ESG.

Se preconizează că tranzacția se va încheia la începutul lunii iulie, sub rezerva îndeplinirii condițiilor obișnuite de închidere, inclusiv primirea aprobărilor de reglementare.

Despre MSA 

Înființată în 1914, MSA Safety Incorporated este liderul global în dezvoltarea, fabricarea și furnizarea de produse de siguranță care protejează oamenii și infrastructurile instalațiilor. Multe produse MSA integrează o combinație de electronice, sisteme mecanice și materiale avansate pentru a proteja utilizatorii împotriva situațiilor periculoase sau care pun viața în pericol. Linia de produse cuprinzătoare a companiei este utilizată de lucrătorii din întreaga lume într-o gamă largă de piețe, inclusiv industria petrolului, gazului și petrochimiei, serviciilor de pompieri, industria construcțiilor, mineritului și armatei. Produsele de bază ale MSA includ aparate de respirație autonome, sisteme fixe de detectare a gazelor și a flăcărilor, instrumente portabile de detectare a gazelor, produse industriale de protecție a capului, căști de pompieri și îmbrăcăminte de protecție și dispozitive de protecție împotriva căderii. Cu venituri în 2020 de 1.35 miliarde de dolari, MSA are aproximativ 5,000 de angajați în întreaga lume. Compania are sediul la nord de Pittsburgh, în Cranberry Township, Pennsylvania, și are operațiuni de producție în Statele Unite, Europa, Asia și America Latină. Cu peste 40 de locații internaționale, MSA realizează aproximativ jumătate din veniturile sale din afara Americii de Nord. Pentru mai multe informații vizitați site-ul web al MSA la www.MSAsafety.com.

Despre Bacharach, Inc 

Bacharach este un furnizor de soluții de tehnologie curată pentru detectarea și identificarea scurgerilor de gaz și agent frigorific, urmărirea agentului frigorific, instrumentele de analiză a combustiei și emisiilor și analiza gazelor cu oxigen de înaltă puritate în aplicații comerciale și industriale. Bacharach produsele fac ca încălzirea, ventilația, aerul condiționat, refrigerarea (HVAC-R) și industriile de proces să fie mai sigure, mai curate și mai eficiente din punct de vedere energetic, permițând clienților să crească productivitatea, să reducă costurile și să protejeze viețile și mediul.

Declarație de precauție privind declarațiile prospective

Cu excepția informațiilor istorice, anumite aspecte discutate în acest comunicat de presă pot fi declarații anticipative în sensul Legii privind reforma litigiilor în materie de valori private din 1995. Declarațiile anticipative includ, dar nu se limitează la toate proiecțiile și nivelurile anticipate de performanță viitoare, beneficii și sinergii ale tranzacției, oportunități viitoare pentru compania combinată și orice alte declarații despre MSA și Bacharach așteptările, convingerile, obiectivele, planurile sau perspectivele viitoare ale conducerii. Declarațiile anticipative implică riscuri, incertitudini și alți factori care pot determina rezultatele noastre reale să difere semnificativ de cele discutate aici. Orice număr de factori ar putea determina rezultatele reale să difere semnificativ de proiecții sau declarații anticipative, inclusiv fără limitare capacitatea MSA de a se integra cu succes Bacharachoperațiunile și angajații, costurile neașteptate, modificările sau cheltuielile rezultate din tranzacție, riscă ca tranzacția să perturbe planurile și operațiunile curente ale MSA și Bacharach, capacitatea de a realiza sinergii anticipate, capacitatea MSA de a crește cu succes Bacharachafacerea, reacțiile adverse potențiale sau modificările relațiilor de afaceri care rezultă din anunțarea tranzacției, păstrarea angajaților cheie, condițiile economice globale, tiparele de cheltuieli ale agențiilor guvernamentale, presiunile concurențiale, cererile de răspundere civilă pentru produse, succesul introducerilor de produse noi, fluctuațiile cursului de schimb valutar și riscurile de a face afaceri în țări străine. O listă completă a acestor riscuri, incertitudini și alți factori sunt detaliate din când în când în depunerile noastre la Securities and Exchange Commission („SEC”) din Statele Unite, inclusiv cel mai recent Formular 10-K depus la 19 februarie 2021 Sunteți îndemnat să revizuiți toate aceste înregistrări pentru o discuție mai detaliată asupra acestor riscuri și incertitudini. Depunerile SEC ale MSA sunt ușor de obținut la www.sec.gov, precum și pe propriul său site de relații cu investitorii la http://investors.MSAsafety.com. MSA nu se angajează să actualizeze public orice declarații anticipative conținute în prezentul document, cu excepția cazului în care este cerut de lege.

SURSA MSA Siguranță

Link-uri conexe

MSAsafety.com