MSA Safety rozszerzy działalność w zakresie detekcji gazów dzięki przejęciu Bacharach, Inc .; Lider w dziedzinie wykrywania nieszczelności w ogrzewaniu, wentylacji, klimatyzacji i chłodnictwie (HVAC-R)

  • Przejęcie poszerzy portfolio MSA z zakresu detekcji gazów i pozwoli wykorzystać doświadczenie MSA w zakresie produktów i produkcji na nowych rynkach
  • Oczekuje się, że zwiększy zyski, marże i przepływy pieniężne w pierwszym pełnym roku posiadania
  • Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinansowana poprzez połączenie stałych i zmiennych pożyczek krańcowych, których koszt po opodatkowaniu wynosi mniej niż dwa procent


PITTSBURGH24 maja 2021 - Globalny producent sprzętu bezpieczeństwa MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) ogłosił dzisiaj, że zawarł ostateczną umowę nabycia Bacharach, Inc. i jej spółki zależne (Bacharach) od FFL Partners, a San Francisco, Kalifornia z siedzibą w firmie private equity, w transakcji wycenionej na $ 337 mln. Siedziba w pobliżu Pittsburgh in Nowy Kensington, PA., Bacharach jest liderem technologii detekcji gazów stosowanych na rynkach ogrzewania, wentylacji, klimatyzacji i chłodnictwa (HVAC-R) z rocznymi przychodami na poziomie ok. $ 70 mln. Firma zatrudnia 200 osób w czterech lokalizacjach w USA, Kanada i Irlandia.

Założona w 1909, BacharachZaawansowane technologie oprzyrządowania pomagają chronić życie i środowisko, jednocześnie zwiększając wydajność operacyjną zróżnicowanej bazy klientów. Portfolio produktów firmy do wykrywania i analizy gazów służy do wykrywania, pomiaru i analizy wycieków różnych gazów, które są powszechnie spotykane zarówno w warunkach komercyjnych, jak i przemysłowych.  Bacharach ma duże doświadczenie na rynku wykrywania wycieków czynnika chłodniczego z klientami z branży HVAC-R, handlu detalicznego żywnością, motoryzacji, chłodnictwa komercyjnego i przemysłowego oraz wojskowego.

„Nabycie Bacharach przyspiesza naszą długoterminową strategię wzrostu, aby rozszerzyć nasz adresowalny rynek w aplikacjach, które są zgodne z misją firmy MSA i podstawowymi technologiami ”- powiedział Nish Vartanian, Prezes, prezes i dyrektor generalny MSA. „Dzięki wiodącemu portfolio produktów do wykrywania i silnej marce, Bacharach zapewnia dostęp do atrakcyjnych rynków końcowych, jednocześnie wyjątkowo dobrze dostosowując się do wiedzy eksperckiej MSA w zakresie produktów i produkcji ”. Pan Vartanian dodał, że Centrum Doskonałości firmy MSA zajmujące się produkcją detekcji gazów i Bacharachsiedziba główna znajduje się w większej Pittsburgh powierzchnia.

Starszy wiceprezes i dyrektor finansowy MSA Ken Krause będzie pełnić funkcję sponsora wykonawczego przejęcia. Na tym stanowisku pan Krause będzie sprawował nadzór nad Bacharach proces integracji i praca nad zapewnieniem synergii przejęć.

„Nabycie Bacharach to ekscytująca okazja, aby zwiększyć odporność naszego portfolio produktów do wykrywania gazów ”- powiedział Krause. „BacharachRynki końcowe dostosowują się do czynników regulacyjnych, które wspierają wzrost w różnych cyklach gospodarczych. Uzupełniające technologie i procesy produkcyjne firmy również dają możliwość zwiększenia produktywności w wielu obszarach ”- powiedział.

Pan Krause dodał, że przejęcie odzwierciedla wyważone podejście MSA do rozmieszczenia kapitału. „Wzrost pozostaje głównym priorytetem w naszej strategii alokacji kapitału. Siła naszego bilansu pozwoliła nam bardzo dobrze wykorzystać możliwości rozwoju organicznego i nieorganicznego w całym naszym portfelu, jednocześnie finansując rosnącą dywidendę ”- powiedział.

Mateusz Toone, Bacharach Dyrektor generalny skomentował: „Globalny zasięg MSA będzie odgrywał znaczącą rolę w napędzaniu przyszłego wzrostu Bacharach. Dzięki komplementarnej technologii, podobnym misjom i podobnie myślącemu podejściu do zrównoważonego rozwoju i środowiska, postrzegamy to przejęcie jako doskonałe połączenie dla obu Bacharach i dla MSA. ”

Marki MSA do wykrywania, które obejmują General Monitors, Senscient, Sierra Monitor i now Bacharach, reprezentują łącznie ponad 325 lat innowacji w zakresie wykrywania gazu, z jedną wspólną misją: ochroną zdrowia i bezpieczeństwa ludzi oraz infrastruktury obiektów na całym świecie.

MSA planuje skorygowany przyrost zarobków w wysokości $ 0.10 - $ 0.15 na akcję w drugiej połowie 2021 r. oraz $ 0.25 - $ 0.35 na akcję przez cały rok 2022. MSA spodziewa się wykorzystać połączenie swojego uprzywilejowanego kredytu odnawialnego i długoterminowego długu o stałym oprocentowaniu w celu sfinansowania transakcji w momencie zamknięcia. Oczekuje się, że przejęcie doda około jednego obrotu dźwigni finansowej do bilansu MSA.

W związku z przejęciem MSA zmieniło i rozszerzyło swoje linie kredytowe, aby zwiększyć zdolność kredytową i zapewnić większą elastyczność. Dzięki tym zmianom uprzywilejowany kredyt odnawialny MSA obejmuje teraz strukturę cenową powiązaną ze zrównoważonym rozwojem, która jest powiązana z wynikami firmy w zakresie niektórych wskaźników ESG.

Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta na początku lipca, pod warunkiem spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia, w tym otrzymania zgód organów regulacyjnych.

O firmie MSA 

Założona w 1914 roku firma MSA Safety Incorporated jest światowym liderem w opracowywaniu, wytwarzaniu i dostarczaniu produktów bezpieczeństwa, które chronią ludzi i infrastrukturę obiektu. Wiele produktów MSA łączy w sobie elektronikę, systemy mechaniczne i zaawansowane materiały, aby chronić użytkowników przed sytuacjami niebezpiecznymi lub zagrażającymi życiu. Kompleksowa linia produktów firmy jest wykorzystywana przez pracowników na całym świecie na wielu różnych rynkach, w tym w przemyśle naftowym, gazowym i petrochemicznym, straży pożarnej, budownictwie, górnictwie i wojsku. Podstawowe produkty MSA obejmują niezależne aparaty oddechowe, stałe systemy wykrywania gazu i płomienia, przenośne przyrządy do wykrywania gazu, przemysłowe produkty ochrony głowy, hełmy i odzież ochronną strażacką oraz urządzenia chroniące przed upadkiem. Z przychodami w wysokości 2020 miliarda dolarów w 1.35 roku MSA zatrudnia około 5,000 osób na całym świecie. Siedziba firmy znajduje się na północ od Pittsburgha w Cranberry Township w Pensylwanii i prowadzi działalność produkcyjną w Stanach Zjednoczonych, Europie, Azji i Ameryce Łacińskiej. Mając ponad 40 międzynarodowych lokalizacji, MSA realizuje około połowy swoich przychodów spoza Ameryki Północnej. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź witrynę internetową firmy MSA pod adresem www.MSAsafety.com.

O nas Bacharach, Inc 

Bacharach jest dostawcą rozwiązań cleantech do wykrywania i identyfikacji wycieków gazów i czynników chłodniczych, śledzenia czynnika chłodniczego, oprzyrządowania do analizy spalania i emisji oraz analizy tlenu o wysokiej czystości w zastosowaniach komercyjnych i przemysłowych. Bacharach produkty sprawiają, że ogrzewanie, wentylacja, klimatyzacja, chłodnictwo (HVAC-R) i przemysł przetwórczy są bezpieczniejsze, czystsze i bardziej energooszczędne, umożliwiając klientom zwiększenie produktywności, obniżenie kosztów oraz ochronę życia i środowiska.

Uwaga dotycząca oświadczeń dotyczących przyszłości

Z wyjątkiem informacji historycznych, niektóre kwestie omówione w niniejszym komunikacie prasowym mogą być stwierdzeniami wybiegającymi w przyszłość w rozumieniu ustawy o reformie rozstrzygania sporów dotyczących prywatnych papierów wartościowych z 1995 r. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują między innymi wszystkie prognozy i przewidywane poziomy przyszłych wyników, korzyści i synergie transakcji, przyszłe możliwości dla połączonej spółki oraz wszelkie inne oświadczenia dotyczące MSA i Bacharach przyszłe oczekiwania, przekonania, cele, plany lub perspektywy kierownictwa. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z ryzykiem, niepewnością i innymi czynnikami, które mogą spowodować, że nasze rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od tych omówionych w niniejszym dokumencie. Dowolna liczba czynników może spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od prognoz lub stwierdzeń wybiegających w przyszłość, w tym między innymi zdolność MSA do pomyślnej integracji Bacharachdziałalności i pracowników, nieoczekiwane koszty, zmiany lub wydatki wynikające z transakcji, ryzyko, że transakcja zakłóci obecne plany i operacje MSA oraz Bacharach, zdolność do realizacji przewidywanych synergii, zdolność MSA do pomyślnego rozwoju Bacharachbiznes, potencjalne niekorzystne reakcje lub zmiany w relacjach biznesowych wynikające z ogłoszenia transakcji, zatrzymanie kluczowych pracowników, globalne warunki gospodarcze, wzorce wydatków agencji rządowych, presja konkurencyjna, roszczenia z tytułu odpowiedzialności za produkt, sukces wprowadzania nowych produktów, wahania kursów walut i ryzyko prowadzenia działalności gospodarczej za granicą. Pełną listę tych ryzyk, niepewności i innych czynników wyszczególnia się od czasu do czasu w naszych dokumentach do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych („SEC”), w tym w naszym najnowszym formularzu 10-K złożonym 19 lutego 2021 r. Stanowczo zachęcamy do zapoznania się ze wszystkimi takimi zgłoszeniami w celu dokładniejszego omówienia takich zagrożeń i niepewności. Dokumenty MSA SEC są łatwo dostępne pod adresem www.sec.gov, a także na własnej stronie internetowej poświęconej relacjom inwestorskim pod adresem http://investors.MSAsafety.com. MSA nie zobowiązuje się do publicznego aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym dokumencie, z wyjątkiem przypadków przewidzianych przez prawo.

ŹRÓDŁO MSA Safety

Linki pokrewne

MSAsafety.pl