MSA Safety for å utvide gassdeteksjonsvirksomhet med anskaffelse av Bacharach, Inc .; en leder innen oppdaging av lekkasje ved oppvarming, ventilasjon, klimaanlegg og kjøling (HVAC-R)

  • Oppkjøp vil utvide MSAs gassdeteksjonsportefølje og utnytte MSAs produkt- og produksjonskompetanse til nye markeder
  • Forventes å være tilfredsstillende for inntjening, marginer og kontantstrøm i det første hele året av eierskapet
  • Transaksjonen forventes å bli finansiert gjennom en kombinasjon av faste og variable inkrementelle lån med en kostnad etter skatt på mindre enn to prosent


PITTSBURGHKan 24, 2021 - Global sikkerhetsutstyrsprodusent MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) kunngjorde i dag at de har inngått en endelig avtale om å erverve Bacharach, Inc. og dets tilknyttede selskaper (Bacharach) fra FFL Partners, a San Francisco, California basert aksjeselskap, i en transaksjon verdsatt til $ 337 millioner. Hovedkontor i nærheten Pittsburgh in New Kensington, Pa., Bacharach er ledende innen gassdeteksjonsteknologier brukt i oppvarming, ventilasjon, klimaanlegg og kjøling (HVAC-R) med en årlig inntekt på ca. $ 70 millioner. Selskapet har 200 ansatte fordelt på fire steder i USA, Canada og Irland.

Grunnlagt i 1909, BacharachDe avanserte instrumenteringsteknologiene bidrar til å beskytte liv og miljø, samtidig som den øker driftseffektiviteten for den mangfoldige kundebasen. Selskapets portefølje av gassdeteksjons- og analyseprodukter brukes til å oppdage, måle og analysere lekkasjer av forskjellige gasser som ofte finnes i både kommersielle og industrielle omgivelser.  Bacharach har sterk kompetanse i markedet for lekkasjedeteksjon med kunder i HVAC-R, matvarehandel, bilindustri, kommersiell og industriell kjøling og militærmarked.

“Oppkjøpet av Bacharach akselererer vår langsiktige vekststrategi for å utvide vårt adresserbare marked for applikasjoner som er i tråd med MSAs oppdrag og kjerneteknologier, ”sa Nish Vartanian, MSA styreleder, konsernsjef. “Med en ledende deteksjonsportefølje og et sterkt merke, Bacharach gir tilgang til attraktive sluttmarkeder samtidig som den tilpasser seg eksepsjonelt godt med MSAs produkt- og produksjonskompetanse. ” Mr. Vartanian la til at MSAs Centre for Excellence og BacharachHovedkvarteret ligger begge i det store Pittsburgh område.

MSA Senior Vice President og Chief Financial Officer Ken Krause vil fungere som hovedsponsor for oppkjøpet. I denne egenskapen vil Mr. Krause ha tilsyn med Bacharach integrasjonsprosess og arbeid for å sikre oppkjøpssynergier.

“Oppkjøpet av Bacharach er en spennende mulighet til å legge til ytterligere motstandskraft i vår gassdeteksjonsportefølje, ”sa Krause. “BacharachEndemarkeder stemmer overens med regulatorisk medvind som støtter vekst gjennom ulike økonomiske konjunkturer. Selskapets komplementære teknologi og produksjonsprosesser gir også en mulighet til å øke produktiviteten på en rekke områder, ”sa han.

Krause la til at oppkjøpet gjenspeiler MSAs balanserte tilnærming for kapitalutplassering. “Vekst er fortsatt topprioritet i vår kapitalallokeringsstrategi. Styrken i balansen har plassert oss veldig godt til å forfølge organiske og uorganiske vekstmuligheter i vår portefølje, samtidig som vi finansierer et økende utbytte, ”sa han.

Matthew Toone, Bacharach Konsernsjef kommenterte: “MSAs globale rekkevidde vil spille en viktig rolle i å drive fremtidig vekst for Bacharach. Med komplementær teknologi, lignende oppdrag og en likesinnet holdning til bærekraft og miljø, ser vi dette anskaffelsen som en god kamp for begge Bacharach og for MSA. ”

Oppdagelsesmerkene til MSA, som inkluderer General Monitors, Senscient, Sierra Monitor, og nå Bacharachrepresenterer mer enn 325 kombinerte år med gassdeteksjonsinnovasjon, med ett felles oppdrag: å beskytte helse og sikkerhet for mennesker og anleggsinfrastrukturer over hele verden.

MSA planlegger justert inntjeningsinnsamling av $ 0.10 - $ 0.15 per aksje i andre halvdel av 2021 og $ 0.25 - $ 0.35 per aksje for hele året 2022. MSA forventer å bruke en kombinasjon av sin senior revolverende kredittfasilitet og langsiktige fastrente til å finansiere transaksjonen ved avslutning. Oppkjøpet forventes å tilsette MSAs balanse omtrent en gir.

I forbindelse med oppkjøpet endret og utvidet MSA sine kredittfasiliteter for å øke lånekapasiteten og gi økt fleksibilitet. Med disse endringene inkluderer MSAs senior revolverende kredittfasilitet nå en bærekraftsbasert prisstruktur som er knyttet til selskapets ytelse på visse ESG-beregninger.

Transaksjonen forventes å avsluttes i begynnelsen av juli, med forbehold om tilfredsstillelse av vanlige avslutningsbetingelser, inkludert mottak av myndighetsgodkjennelser.

Om MSA 

MSA Safety Incorporated ble etablert i 1914 og er verdensledende innen utvikling, produksjon og levering av sikkerhetsprodukter som beskytter mennesker og infrastruktur for anlegg. Mange MSA-produkter integrerer en kombinasjon av elektronikk, mekaniske systemer og avanserte materialer for å beskytte brukerne mot farlige eller livstruende situasjoner. Selskapets omfattende produktserie brukes av arbeidere over hele verden i et bredt spekter av markeder, inkludert olje-, gass- og petrokjemisk industri, brannvesenet, byggebransjen, gruvedrift og militæret. MSAs kjerneprodukter inkluderer selvstendig pusteapparat, faste gass- og flammedeteksjonssystemer, bærbare gassdeteksjonsinstrumenter, industrielle hodebeskyttelsesprodukter, brannmannshjelmer og verneutstyr og fallbeskyttelsesutstyr. Med 2020-inntekter på 1.35 milliarder dollar sysselsetter MSA omtrent 5,000 mennesker over hele verden. Selskapet har hovedkontor nord for Pittsburgh i Cranberry Township, Pa., Og har produksjonsvirksomhet i USA, Europa, Asia og Latin-Amerika. Med mer enn 40 internasjonale lokasjoner realiserer MSA omtrent halvparten av inntektene fra utenfor Nord-Amerika. For mer informasjon besøk MSAs nettsted på www.MSAsafety.com.

Om Bacharach, Inc. 

Bacharach er en leverandør av cleantech-løsninger for deteksjon og identifisering av gass- og kjølemediumlekkasje, sporing av kjølemiddel, instrumentering for forbrenning og utslippsanalyse og oksygengassanalyse med høy renhet i kommersielle og industrielle applikasjoner. Bacharach produktene gjør oppvarming, ventilasjon, klimaanlegg, kjøling (HVAC-R) og prosessindustri tryggere, renere og mer energieffektiv, slik at kundene kan øke produktiviteten, redusere kostnadene og beskytte liv og miljø.

Forsiktighetserklæring om fremtidsrettede uttalelser

Bortsett fra historisk informasjon, kan visse forhold diskutert i denne pressemeldingen være fremtidsrettede uttalelser i betydningen av lov om reform av private verdipapirer fra 1995. Fremtidsrettede uttalelser inkluderer, men er ikke begrenset til alle anslag og forventede nivåer av fremtidig ytelse fordeler og synergier ved transaksjonen, fremtidige muligheter for det kombinerte selskapet og eventuelle andre uttalelser om MSA og Bacharach ledelsens fremtidige forventninger, tro, mål, planer eller utsikter. Framtidsrettede uttalelser innebærer risiko, usikkerhet og andre faktorer som kan føre til at våre faktiske resultater skiller seg vesentlig fra de som er diskutert her. Uansett antall faktorer kan føre til at faktiske resultater skiller seg vesentlig fra fremskrivninger eller fremtidsrettede uttalelser, inkludert uten begrensning MSAs evne til å lykkes med å integrere Bacharachsin virksomhet og ansatte, uventede kostnader, endringer eller utgifter som følge av transaksjonen, risikerer at transaksjonen forstyrrer gjeldende planer og drift av MSA og Bacharach, evnen til å realisere forventede synergier, MSAs evne til å lykkes med å vokse Bacharachsin virksomhet, potensielle bivirkninger eller endringer i forretningsforhold som følge av kunngjøringen av transaksjonen, oppbevaring av nøkkelmedarbeidere, globale økonomiske forhold, utgiftsmønstre fra offentlige etater, konkurransepress, produktansvarskrav, suksessen med nye produktintroduksjoner, svingninger i valutakursene og risikoen ved å gjøre forretninger i utlandet. En fullstendig oversikt over disse risikoene, usikkerhetene og andre faktorer er fra tid til annen beskrevet i arkivene våre til United States Securities and Exchange Commission (“SEC”), inkludert vårt siste skjema 10-K arkivert 19. februar 2021 Du oppfordres på det sterkeste til å gjennomgå alle slike arkiver for en mer detaljert diskusjon av slike risikoer og usikkerheter. MSAs SEC-arkivering er lett tilgjengelig på www.sec.gov, samt på sitt eget nettsted for investor relations på http://investors.MSAsafety.com. MSA påtar seg ingen plikt til å oppdatere eventuelle fremtidsrettede uttalelser som er beskrevet heri, unntatt som loven krever.

KILDE MSA Sikkerhet

Relaterte linker

MSAsafety.com