MSA Safety breidt gasdetectie-activiteiten uit met overname van Bacharach, Inc .; een leider in verwarming, ventilatie, airconditioning en koeling (HVAC-R) lekdetectie

  • Door de overname wordt het gasdetectieportfolio van MSA uitgebreid en wordt de product- en fabricage-expertise van MSA op nieuwe markten ingezet
  • Wordt verwacht bij te dragen aan winst, marges en cashflow in het eerste volledige jaar van eigendom
  • De transactie zal naar verwachting worden gefinancierd door een combinatie van vaste en variabele incrementele leningen met een kosten na belastingen van minder dan twee procent


PITTSBURGH24 mei 2021 - Wereldwijde fabrikant van veiligheidsapparatuur MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) kondigde vandaag aan dat het een definitieve koopovereenkomst is aangegaan Bacharach, Inc. en zijn gelieerde bedrijven (Bacharach) van FFL Partners, a San Francisco, California gebaseerde private equity firma, in een transactie ter waarde van $ 337 miljoen. Het hoofdkantoor is dichtbij Pittsburgh in New Kensington, Pennsylvania., Bacharach is een leider in gasdetectietechnologieën die worden gebruikt in de markten voor verwarming, ventilatie, airconditioning en koeling (HVAC-R) met een jaaromzet van ongeveer $ 70 miljoen. Het bedrijf heeft 200 mensen in dienst op vier locaties in de VS, Canada als Ierland.

Opgericht in 1909, BacharachDe geavanceerde instrumentatietechnologieën helpen levens en het milieu te beschermen, terwijl ze ook de operationele efficiëntie van het gediversifieerde klantenbestand verhogen. Het portfolio van gasdetectie- en analyseproducten van het bedrijf wordt gebruikt voor het detecteren, meten en analyseren van lekken van verschillende gassen die veel voorkomen in zowel commerciële als industriële omgevingen.  Bacharach heeft een sterke expertise in de markt voor koelmiddellekdetectie met klanten in de HVAC-R-, voedingsretail-, automobiel-, commerciële en industriële koeling en militaire markten.

“De overname van Bacharach versnelt onze langetermijngroeistrategie om onze adresseerbare markt uit te breiden met applicaties die aansluiten bij de missie en kerntechnologieën van MSA, "aldus Nish Vartanian, MSA voorzitter, president en CEO. "Met een toonaangevend detectieportfolio en een sterk merk, Bacharach biedt toegang tot aantrekkelijke eindmarkten, terwijl het uitzonderlijk goed aansluit bij de product- en fabricage-expertise van MSA. " De heer Vartanian voegde toe dat MSA's Gasdetectie Manufacturing Center of Excellence en BacharachHet hoofdkantoor is beide gevestigd in de grotere Pittsburgh gebied.

MSA Senior Vice President en Chief Financial Officer Ken Krause zal dienen als de Executive Sponsor van de overname. In deze hoedanigheid zal de heer Krause toezicht houden op de Bacharach integratieproces en werk om ervoor te zorgen dat acquisitiesynergieën worden bereikt.

“De overname van Bacharach is een geweldige kans om onze gasdetectieportfolio nog meer veerkracht te geven ”, aldus de heer Krause. "BacharachDe eindmarkten van het bedrijf sluiten aan bij de wind in de regelgeving die de groei door verschillende economische cycli ondersteunt. De complementaire technologie en productieprocessen van het bedrijf bieden ook de mogelijkheid om de productiviteit op een aantal gebieden te verbeteren, ”zei hij.

De heer Krause voegt eraan toe dat de overname de evenwichtige benadering van MSA voor kapitaalinzet weerspiegelt. “Groei blijft de topprioriteit in onze strategie voor kapitaalallocatie. De sterkte van onze balans heeft ons zeer goed gepositioneerd om organische en anorganische groeimogelijkheden in onze portefeuille na te streven en tegelijkertijd een stijgend dividend te financieren, ”zei hij.

Matthew Toon, Bacharach CEO merkte op: “Het wereldwijde bereik van MSA zal een belangrijke rol spelen bij het stimuleren van toekomstige groei voor Bacharach. Met complementaire technologie, vergelijkbare missies en een gelijkgestemde houding ten aanzien van duurzaamheid en het milieu, zien we deze acquisitie als een geweldige match voor beide. Bacharach en voor MSA. "

De detectiemerken van MSA, waaronder General Monitors, Senscient, Sierra Monitor en nu Bacharach, vertegenwoordigen meer dan 325 gecombineerde jaren van innovatie op het gebied van gasdetectie, met één gemeenschappelijke missie: het beschermen van de gezondheid en veiligheid van mensen en infrastructuur van faciliteiten over de hele wereld.

MSA plant een aangepaste winstgroei van $ 0.10 - $ 0.15 per aandeel in de tweede helft van 2021 en $ 0.25 - $ 0.35 per aandeel voor het volledige jaar 2022. MSA verwacht een combinatie van haar senior doorlopende kredietfaciliteit en langlopende schulden met vaste rente te gebruiken om de transactie bij afronding te financieren. De overname zal naar verwachting ongeveer één slag aan hefboomwerking toevoegen aan de balans van MSA.

In verband met de overname heeft MSA haar kredietfaciliteiten gewijzigd en uitgebreid om de leencapaciteit te vergroten en meer flexibiliteit te bieden. Met deze wijzigingen omvat de senior doorlopende kredietfaciliteit van MSA nu een aan duurzaamheid gekoppelde prijsstructuur die is gekoppeld aan de prestaties van het bedrijf op bepaalde ESG-maatstaven.

De transactie zal naar verwachting begin juli worden afgerond, afhankelijk van de vervulling van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van wettelijke goedkeuringen.

Over MSA 

MSA Safety Incorporated, opgericht in 1914, is de wereldleider in de ontwikkeling, fabricage en levering van veiligheidsproducten die mensen en de infrastructuur van faciliteiten beschermen. Veel MSA-producten integreren een combinatie van elektronica, mechanische systemen en geavanceerde materialen om gebruikers te beschermen tegen gevaarlijke of levensbedreigende situaties. De uitgebreide productlijn van het bedrijf wordt gebruikt door werknemers over de hele wereld in een breed scala van markten, waaronder de olie-, gas- en petrochemische industrie, de brandweer, de bouwsector, de mijnbouw en het leger. De kernproducten van MSA omvatten onafhankelijke ademhalingsapparatuur, vaste gas- en vlamdetectiesystemen, draagbare gasdetectie-instrumenten, industriële hoofdbeschermingsproducten, brandweerhelmen en beschermende kleding, en valbeveiligingsapparatuur. Met een omzet van $ 2020 miljard in 1.35 heeft MSA wereldwijd ongeveer 5,000 mensen in dienst. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor ten noorden van Pittsburgh in Cranberry Township, Pennsylvania, en heeft productievestigingen in de Verenigde Staten, Europa, Azië en Latijns-Amerika. Met meer dan 40 internationale locaties realiseert MSA ongeveer de helft van haar omzet van buiten Noord-Amerika. Bezoek voor meer informatie de website van MSA op www.MSAsafety.com.

Over ons Bacharach, Inc 

Bacharach is een leverancier van cleantech-oplossingen voor het opsporen en identificeren van gas- en koudemiddellekken, het volgen van koudemiddel, verbrandings- en emissie-analyse-instrumenten en zeer zuivere zuurstofgasanalyse in commerciële en industriële toepassingen. Bacharach producten maken de verwarmings-, ventilatie-, airconditioning-, koelings- (HVAC-R) en procesindustrieën veiliger, schoner en energiezuiniger, waardoor klanten de productiviteit kunnen verhogen, kosten kunnen verlagen en levens en het milieu kunnen beschermen.

Voorzichtigheid met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen

Met uitzondering van historische informatie, kunnen bepaalde kwesties die in dit persbericht worden besproken, toekomstgerichte verklaringen zijn in de zin van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Toekomstgerichte verklaringen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, alle projecties en verwachte niveaus van toekomstige prestaties, voordelen en synergieën van de transactie, toekomstige kansen voor het gecombineerde bedrijf en alle andere uitspraken over MSA's en Bacharach de toekomstige verwachtingen, overtuigingen, doelen, plannen of vooruitzichten van het management. Toekomstgerichte verklaringen houden risico's, onzekerheden en andere factoren in die ertoe kunnen leiden dat onze werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die hierin worden besproken. Een aantal factoren kan ertoe leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van projecties of toekomstgerichte verklaringen, inclusief maar niet beperkt tot het vermogen van MSA om met succes te integreren Bacharach's activiteiten en medewerkers, onverwachte kosten, wijzigingen of uitgaven die voortvloeien uit de transactie, het risico dat de transactie de huidige plannen en activiteiten van MSA en Bacharach, het vermogen om verwachte synergieën te realiseren, het vermogen van MSA om succesvol te groeien Bacharachbedrijf, mogelijke nadelige reacties of veranderingen in zakelijke relaties als gevolg van de aankondiging van de transactie, het behoud van belangrijke medewerkers, wereldwijde economische omstandigheden, bestedingspatronen van overheidsinstanties, concurrentiedruk, productaansprakelijkheidsclaims, het succes van nieuwe productintroducties, wisselkoersschommelingen en de risico's van zakendoen in het buitenland. Een volledige lijst van deze risico's, onzekerheden en andere factoren wordt van tijd tot tijd gedetailleerd beschreven in onze deponeringen bij de Securities and Exchange Commission ("SEC") van de Verenigde Staten, inclusief ons meest recente formulier 10-K, ingediend op 19 februari 2021. U wordt sterk aangeraden om al dergelijke aanmeldingen te bekijken voor een meer gedetailleerde bespreking van dergelijke risico's en onzekerheden. De SEC-deponeringen van MSA zijn gemakkelijk verkrijgbaar op www.sec.gov, evenals op zijn eigen investor relations-website op http://investors.MSAsafety.com. MSA neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen in dit document openbaar te actualiseren, behalve zoals vereist door de wet.

BRON MSA Veiligheid

Gerelateerde Links

MSAsafety.com