MSA Safety completa l'acquisizione di Bacharach, Inc.; Leader nel rilevamento delle perdite di riscaldamento, ventilazione, condizionamento dell'aria e refrigerazione (HVAC-R)

PITTSBURGH, 1 luglio 2021 – Il produttore globale di dispositivi di sicurezza MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) ha annunciato oggi di aver completato l'acquisizione di Bacharach, Inc. in una transazione del valore di 337 milioni di dollari. Con sede a New Kensington, Pennsylvania, Bacharach è leader nelle tecnologie di rilevamento dei gas utilizzate nei mercati del riscaldamento, della ventilazione, del condizionamento dell'aria e della refrigerazione (HVAC-R), con un fatturato annuo di circa 70 milioni di dollari.

"Siamo molto entusiasti di dare il benvenuto ufficialmente Bacharach alla famiglia MSA", ha affermato Nish Vartanian, presidente, presidente e CEO di MSA. “Oggi molte industrie si stanno concentrando in modo significativo sul monitoraggio e sulla gestione dell'utilizzo dei refrigeranti per motivi di sicurezza, ambiente ed efficienza. Con un portafoglio di rilevamento di gas leader, Bacharach fornisce a MSA l'accesso a mercati finali interessanti, allineandosi bene con la nostra missione e le nostre competenze in materia di prodotti e produzione".

Nelle ultime settimane, il signor Vartanian ha affermato che MSA e Bacharach hanno lavorato insieme per stabilire solidi piani di integrazione. "Al centro di questo processo c'è un team di integrazione interfunzionale altamente qualificato composto da leader di entrambe le organizzazioni", ha commentato Vartanian. "Mentre ci preparavamo per la chiusura di questa transazione, il team ha fatto grandi progressi nello sviluppo di un progetto che garantirà il successo dell'integrazione nei mesi a venire".

In concomitanza con il closing, MSA ha annunciato che Aaron Tufts fungerà da Integration Leader per l'acquisizione. Di recente, Tufts è stato Direttore generale di MSA per i prodotti fissi di rilevamento di gas e fiamme (FGFD). È entrato in MSA nell'ambito dell'acquisizione di General Monitors da parte della società nel 2010. Nel corso della sua carriera, il signor Tufts ha ricoperto vari ruoli di crescente responsabilità sia nelle vendite che nel marketing. Ingegnere chimico di professione, il signor Tufts ha conseguito una laurea presso la Case Western Reserve e un MBA presso l'Università di Pittsburgh.

Come annunciato in precedenza, Ken Krause, Senior Vice President e Chief Financial Officer di MSA, fungerà da sponsor esecutivo dell'acquisizione. In questo ruolo, il signor Krause avrà la supervisione del Bacharach processo di integrazione. Il signor Tufts riferirà al signor Krause.

"Aaron apporta a questo incarico una profonda conoscenza del mercato dei gas fissi e del rilevamento di fiamma, nonché una solida esperienza nello sviluppo di relazioni di successo e strategie di crescita nei mercati chiave", ha affermato Krause. "Inoltre, essere con un'azienda che è stata acquisita da MSA lo rende una scelta eccezionale per guidare i nostri sforzi di integrazione quotidiani".

L'operazione è stata finanziata attraverso una combinazione di prestiti incrementali fissi e variabili. In concomitanza con il perfezionamento dell'acquisizione, MSA ha emesso oggi 200 milioni di dollari di titoli senior a 15 anni con un tasso di interesse fisso del 2.69%. I pagamenti del capitale inizieranno nel 2031 e proseguiranno fino alla scadenza nel 2036. Il resto della transazione è stato finanziato con la linea di credito revolving senior di MSA con un tasso di interesse variabile di circa 1.25-1.50%. Il costo totale del finanziamento al netto delle imposte è inferiore al 2%.

In relazione all'acquisizione, MSA prevede di registrare circa $ 4 milioni di spese incrementali di compensazione azionaria nel secondo trimestre del 2021, che avranno un impatto sui GAAP e sugli utili per azione rettificati.

A proposito di MSA 

Fondata nel 1914, MSA Safety Incorporated è il leader globale nello sviluppo, produzione e fornitura di prodotti di sicurezza che proteggono le persone e le infrastrutture delle strutture. Molti prodotti MSA integrano una combinazione di elettronica, sistemi meccanici e materiali avanzati per proteggere gli utenti da situazioni pericolose o potenzialmente letali. L'ampia linea di prodotti dell'azienda è utilizzata dai lavoratori di tutto il mondo in un'ampia gamma di mercati, tra cui l'industria petrolifera, del gas e petrolchimica, i vigili del fuoco, l'industria edile, mineraria e militare. I prodotti principali di MSA includono autorespiratori, sistemi fissi di rilevamento di gas e fiamme, strumenti portatili di rilevamento di gas, prodotti industriali per la protezione della testa, caschi e indumenti protettivi per vigili del fuoco e dispositivi di protezione anticaduta. Con un fatturato di 2020 miliardi di dollari nel 1.35, MSA impiega circa 5,000 persone in tutto il mondo. La società ha sede a nord di Pittsburgh a Cranberry Township, Pennsylvania, e ha stabilimenti di produzione negli Stati Uniti, in Europa, in Asia e in America Latina. Con oltre 40 sedi internazionali, MSA realizza circa la metà dei suoi ricavi al di fuori del Nord America. Per ulteriori informazioni, visitare il sito Web di MSA all'indirizzo www.MSAsafety.com.

Chi siamo Bacharach, Inc. 

Bacharach è un fornitore di soluzioni cleantech per il rilevamento e l'identificazione di perdite di gas e refrigerante, monitoraggio del refrigerante, strumentazione per l'analisi della combustione e delle emissioni e analisi del gas di ossigeno ad alta purezza in applicazioni commerciali e industriali. Bacharach I prodotti rendono le industrie di riscaldamento, ventilazione, condizionamento dell'aria, refrigerazione (HVAC-R) e di processo più sicure, pulite e più efficienti dal punto di vista energetico, consentendo ai clienti di aumentare la produttività, ridurre i costi e proteggere la vita e l'ambiente.

Dichiarazione cautelativa relativa alle dichiarazioni previsionali

Ad eccezione delle informazioni storiche, alcune questioni discusse in questo comunicato stampa possono essere dichiarazioni previsionali ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Le dichiarazioni previsionali includono ma non sono limitate a tutte le proiezioni e ai livelli previsti di prestazioni future, vantaggi e sinergie della transazione, opportunità future per la società combinata e qualsiasi altra dichiarazione su MSA e Bacharach aspettative, convinzioni, obiettivi, piani o prospettive future delle direzioni. Le dichiarazioni previsionali comportano rischi, incertezze e altri fattori che possono far sì che i nostri risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli discussi nel presente documento. Qualsiasi numero di fattori potrebbe far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente dalle proiezioni o dalle dichiarazioni previsionali, inclusa, senza limitazione, la capacità di MSA di integrare con successo Bacharachoperazioni e dipendenti, costi imprevisti, modifiche o spese derivanti dalla transazione, rischi che la transazione interrompa i piani e le operazioni correnti di MSA e Bacharach, la capacità di realizzare sinergie anticipate, la capacità di MSA di crescere con successo Bacharachattività, potenziali reazioni avverse o cambiamenti nei rapporti commerciali derivanti dall'annuncio della transazione, conservazione dei dipendenti chiave, condizioni economiche globali, modelli di spesa delle agenzie governative, pressioni concorrenziali, richieste di risarcimento per responsabilità del prodotto, successo dell'introduzione di nuovi prodotti, le fluttuazioni dei tassi di cambio e i rischi di fare affari in paesi esteri. Un elenco completo di questi rischi, incertezze e altri fattori è dettagliato di volta in volta nei nostri documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission ("SEC") degli Stati Uniti, incluso il nostro più recente modulo 10-K depositato il 19 febbraio 2021 Si consiglia vivamente di esaminare tutti questi documenti per una discussione più dettagliata di tali rischi e incertezze. I documenti depositati presso la SEC di MSA sono prontamente disponibili all'indirizzo www.sec.gov, nonché sul proprio sito web per le relazioni con gli investitori all'indirizzo http://investors.MSAsafety.com. MSA non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente le dichiarazioni previsionali contenute nel presente documento, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge.

FONTE MSA Sicurezza

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