MSA Safety amplierà l'attività di rilevamento dei gas con l'acquisizione di Bacharach, Inc .; leader nel rilevamento di perdite di riscaldamento, ventilazione, condizionamento d'aria e refrigerazione (HVAC-R)

  • L'acquisizione amplierà il portafoglio di rilevatori di gas di MSA e sfrutterà l'esperienza di produzione e di prodotto di MSA in nuovi mercati
  • Dovrebbe aumentare gli utili, i margini e il flusso di cassa nel primo anno intero di proprietà
  • La transazione dovrebbe essere finanziata attraverso una combinazione di prestiti incrementali fissi e variabili con un costo al netto delle imposte inferiore al due percento


PITTSBURGH24 Maggio 2021 - Produttore globale di apparecchiature di sicurezza MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo di acquisizione Bacharach, Inc. e le sue società affiliate (Bacharach) di FFL Partners, a San Francisco, California società di private equity con sede, in una transazione valutata a $337 milioni. Con sede vicino Pittsburgh in New Kensington, Pa., Bacharach è leader nelle tecnologie di rilevamento dei gas utilizzate nei mercati del riscaldamento, ventilazione, condizionamento dell'aria e refrigerazione (HVAC-R) con un fatturato annuo di circa $70 milioni. L'azienda impiega 200 persone in quattro sedi negli Stati Uniti, Canada che collaborano con noi, attingono direttamente dalla storia e dalla tradizione veneziana Irlanda.

Fondata nel 1909, BacharachLe avanzate tecnologie di strumentazione aiutano a proteggere la vita e l'ambiente, aumentando anche l'efficienza operativa per la sua diversificata base di clienti. Il portafoglio di prodotti dell'azienda per il rilevamento e l'analisi dei gas viene utilizzato per rilevare, misurare e analizzare le perdite di vari gas che si trovano comunemente in ambienti sia commerciali che industriali.  Bacharach ha una forte esperienza nel mercato del rilevamento di perdite di refrigerante con clienti nei mercati HVAC-R, vendita al dettaglio di prodotti alimentari, automobilistico, refrigerazione commerciale e industriale e mercati militari.

“L'acquisizione di Bacharach accelera la nostra strategia di crescita a lungo termine per espandere il nostro mercato indirizzabile in applicazioni che si allineano con la missione e le tecnologie di base di MSA ", ha affermato Nish Vartanian, Presidente, Presidente e CEO di MSA. "Con un portafoglio di rilevamento leader e un marchio forte, Bacharach fornisce l'accesso a mercati finali interessanti, allineandosi eccezionalmente bene con l'esperienza di produzione e di prodotto di MSA ". Il signor Vartanian ha aggiunto che il centro di eccellenza per la produzione di rilevamento di gas di MSA e BacharachLa sede principale di si trova entrambe nella maggiore Pittsburgh la zona.

Vicepresidente senior e Direttore finanziario di MSA Ken Krause fungerà da sponsor esecutivo dell'acquisizione. In questa veste, il signor Krause avrà la supervisione del Bacharach processo di integrazione e lavoro per garantire il raggiungimento delle sinergie di acquisizione.

“L'acquisizione di Bacharach è un'opportunità entusiasmante per aggiungere ulteriore resilienza al nostro portafoglio di rilevatori di gas ", ha affermato Krause. "BacharachI mercati finali si allineano con i venti favorevoli normativi che supportano la crescita attraverso vari cicli economici. La tecnologia complementare ei processi di produzione dell'azienda offrono anche l'opportunità di migliorare la produttività in una serie di aree ", ha affermato.

Il signor Krause ha aggiunto che l'acquisizione riflette l'approccio equilibrato di MSA per la distribuzione del capitale. “La crescita continua ad essere la massima priorità nella nostra strategia di allocazione del capitale. La forza del nostro bilancio ci ha posizionati molto bene per perseguire opportunità di crescita organica e inorganica in tutto il nostro portafoglio, finanziando al contempo un dividendo crescente ", ha affermato.

Matteo Toone, Bacharach Il CEO ha commentato: “La portata globale di MSA giocherà un ruolo significativo nel guidare la crescita futura per Bacharach. Con una tecnologia complementare, missioni simili e una posizione di mentalità simile sulla sostenibilità e sull'ambiente, vediamo questa acquisizione come una grande combinazione per entrambi Bacharach e per MSA. "

I marchi di rilevamento di MSA, che includono General Monitors, Senscient, Sierra Monitor e ora Bacharach, rappresentano più di 325 anni combinati di innovazione nel rilevamento dei gas, con una missione comune: proteggere la salute e la sicurezza delle persone e delle infrastrutture delle strutture in tutto il mondo.

MSA sta pianificando un aumento degli utili aggiustati di $ 0.10 - $ 0.15 per azione nella seconda metà del 2021 e $ 0.25 - $ 0.35 per azione per l'intero anno 2022. MSA prevede di utilizzare una combinazione della sua linea di credito revolving senior e del debito a tasso fisso a lungo termine per finanziare la transazione alla chiusura. Si prevede che l'acquisizione aggiungerà circa un giro di leva al bilancio di MSA.

In relazione all'acquisizione, MSA ha modificato ed esteso le sue linee di credito per aumentare la capacità di prestito e fornire maggiore flessibilità. Con queste modifiche, la linea di credito revolving senior di MSA ora include una struttura dei prezzi legata alla sostenibilità che è legata alla performance dell'azienda su determinate metriche ESG.

La transazione dovrebbe concludersi all'inizio di luglio, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, inclusa la ricezione delle approvazioni normative.

A proposito di MSA 

Fondata nel 1914, MSA Safety Incorporated è il leader mondiale nello sviluppo, produzione e fornitura di prodotti di sicurezza che proteggono le persone e le infrastrutture delle strutture. Molti prodotti MSA integrano una combinazione di elettronica, sistemi meccanici e materiali avanzati per proteggere gli utenti da situazioni pericolose o potenzialmente letali. La linea di prodotti completa dell'azienda viene utilizzata dai lavoratori di tutto il mondo in un'ampia gamma di mercati, tra cui l'industria petrolifera, del gas e petrolchimica, i vigili del fuoco, l'industria edile, l'estrazione mineraria e l'esercito. I prodotti principali di MSA includono autorespiratori, sistemi fissi di rilevamento di gas e fiamme, strumenti portatili di rilevamento di gas, prodotti industriali per la protezione della testa, elmetti per vigili del fuoco e indumenti protettivi e dispositivi di protezione anticaduta. Con un fatturato di 2020 miliardi di dollari nel 1.35, MSA impiega circa 5,000 persone in tutto il mondo. L'azienda ha sede a nord di Pittsburgh a Cranberry Township, Pennsylvania, e ha stabilimenti di produzione negli Stati Uniti, Europa, Asia e America Latina. Con oltre 40 sedi internazionali, MSA realizza circa la metà del proprio fatturato al di fuori del Nord America. Per ulteriori informazioni, visitare il sito Web di MSA all'indirizzo www.MSAsafety.com.

Chi siamo Bacharach, Inc. 

Bacharach è un fornitore di soluzioni cleantech per il rilevamento e l'identificazione di perdite di gas e refrigerante, monitoraggio del refrigerante, strumentazione per l'analisi della combustione e delle emissioni e analisi del gas di ossigeno ad alta purezza in applicazioni commerciali e industriali. Bacharach I prodotti rendono le industrie di riscaldamento, ventilazione, condizionamento dell'aria, refrigerazione (HVAC-R) e di processo più sicure, pulite e più efficienti dal punto di vista energetico, consentendo ai clienti di aumentare la produttività, ridurre i costi e proteggere la vita e l'ambiente.

Dichiarazione cautelativa relativa alle dichiarazioni previsionali

Ad eccezione delle informazioni storiche, alcune questioni discusse in questo comunicato stampa possono essere dichiarazioni previsionali ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Le dichiarazioni previsionali includono ma non sono limitate a tutte le proiezioni e ai livelli previsti di prestazioni future, vantaggi e sinergie della transazione, opportunità future per la società combinata e qualsiasi altra dichiarazione su MSA e Bacharach aspettative, convinzioni, obiettivi, piani o prospettive future delle direzioni. Le dichiarazioni previsionali comportano rischi, incertezze e altri fattori che possono far sì che i nostri risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli discussi nel presente documento. Qualsiasi numero di fattori potrebbe far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente dalle proiezioni o dalle dichiarazioni previsionali, inclusa, senza limitazione, la capacità di MSA di integrare con successo Bacharachoperazioni e dipendenti, costi imprevisti, modifiche o spese derivanti dalla transazione, rischi che la transazione interrompa i piani e le operazioni correnti di MSA e Bacharach, la capacità di realizzare sinergie anticipate, la capacità di MSA di crescere con successo Bacharachattività, potenziali reazioni avverse o cambiamenti nei rapporti commerciali derivanti dall'annuncio della transazione, conservazione dei dipendenti chiave, condizioni economiche globali, modelli di spesa delle agenzie governative, pressioni concorrenziali, richieste di risarcimento per responsabilità del prodotto, successo dell'introduzione di nuovi prodotti, le fluttuazioni dei tassi di cambio e i rischi di fare affari in paesi esteri. Un elenco completo di questi rischi, incertezze e altri fattori è dettagliato di volta in volta nei nostri documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission ("SEC") degli Stati Uniti, incluso il nostro più recente modulo 10-K depositato il 19 febbraio 2021 Si consiglia vivamente di esaminare tutti questi documenti per una discussione più dettagliata di tali rischi e incertezze. I documenti depositati presso la SEC di MSA sono prontamente disponibili all'indirizzo www.sec.gov, nonché sul proprio sito web per le relazioni con gli investitori all'indirizzo http://investors.MSAsafety.com. MSA non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente le dichiarazioni previsionali contenute nel presente documento, ad eccezione di quanto richiesto dalla legge.

FONTE MSA Sicurezza

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