MSA Safety untuk Memperluas Bisnis Deteksi Gas dengan Akuisisi Bacharach, Inc .; Pemimpin dalam Deteksi Kebocoran Pemanasan, Ventilasi, Penyejuk Udara, dan Pendinginan (HVAC-R)

  • Akuisisi akan memperluas portofolio pendeteksian gas MSA dan memanfaatkan keahlian produk dan manufaktur MSA ke pasar baru
  • Diharapkan akan menambah pendapatan, margin dan arus kas di tahun pertama kepemilikan
  • Transaksi diharapkan dibiayai melalui kombinasi pinjaman inkremental tetap dan variabel dengan biaya setelah pajak kurang dari dua persen.


PITTSBURGH24 Mungkin, 2021 - Produsen peralatan keamanan global MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian definitif untuk diakuisisi Bacharach, Inc. dan perusahaan afiliasinya (Bacharach) dari Mitra FFL, a San Francisco, California firma ekuitas swasta berbasis, dalam transaksi senilai $ 337 juta. Berkantor pusat dekat Pittsburgh in Kensington Baru, Pa., Bacharach adalah pemimpin dalam teknologi pendeteksi gas yang digunakan di pasar pemanas, ventilasi, AC, dan pendinginan (HVAC-R) dengan pendapatan tahunan sekitar $ 70 juta. Perusahaan mempekerjakan 200 orang di empat lokasi di AS, Kanada serta Irlandia.

Didirikan pada 1909, BacharachTeknologi instrumentasi yang canggih membantu melindungi kehidupan dan lingkungan, sekaligus meningkatkan efisiensi operasional untuk basis pelanggan yang beragam. Portofolio produk deteksi dan analisis gas perusahaan digunakan untuk mendeteksi, mengukur, dan menganalisis kebocoran berbagai gas yang umumnya ditemukan di lingkungan komersial dan industri.  Bacharach memiliki keahlian yang kuat dalam pasar pendeteksi kebocoran zat pendingin dengan pelanggan di HVAC-R, ritel makanan, otomotif, pendingin komersial dan industri, dan pasar militer.

Akuisisi Bacharach mempercepat strategi pertumbuhan jangka panjang kami untuk memperluas pasar yang dapat dialamatkan dalam aplikasi yang selaras dengan misi dan teknologi inti MSA, "kata Nish Vartanian, Ketua MSA, Presiden dan CEO. “Dengan portofolio deteksi terkemuka dan merek yang kuat, Bacharach menyediakan akses ke pasar akhir yang menarik sekaligus menyelaraskan dengan sangat baik dengan produk MSA dan keahlian manufaktur. " Mr Vartanian menambahkan bahwa MSA's gas detection manufacturing Center of Excellence dan Bacharachmarkas keduanya terletak di lebih besar Pittsburgh daerah.

Wakil Presiden Senior dan Direktur Keuangan MSA Ken Krause akan berfungsi sebagai Sponsor Eksekutif akuisisi. Dalam kapasitas ini, Tuan Krause akan mengawasi Bacharach proses integrasi dan pekerjaan untuk memastikan sinergi akuisisi tercapai.

Akuisisi Bacharach adalah kesempatan yang menarik untuk menambah ketahanan lebih lanjut dalam portofolio deteksi gas kami, ”kata Krause. “BacharachPasar akhir sejalan dengan hambatan peraturan yang mendukung pertumbuhan melalui berbagai siklus ekonomi. Teknologi pelengkap dan proses manufaktur perusahaan juga memberikan peluang untuk meningkatkan produktivitas di sejumlah bidang, ”katanya.

Mr Krause menambahkan bahwa akuisisi mencerminkan pendekatan seimbang MSA untuk penyebaran modal. “Pertumbuhan terus menjadi prioritas utama dalam strategi alokasi modal kami. Kekuatan neraca kami telah menempatkan kami dengan sangat baik untuk mengejar peluang pertumbuhan organik dan anorganik di seluruh portofolio kami sambil mendanai peningkatan dividen, ”katanya.

Matthew Toone, Bacharach CEO berkomentar, “Jangkauan global MSA akan memainkan peran penting dalam mendorong pertumbuhan di masa depan Bacharach. Dengan teknologi pelengkap, misi serupa, dan sikap berpikiran sama tentang keberlanjutan dan lingkungan, kami melihat akuisisi ini sebagai pasangan yang cocok untuk keduanya. Bacharach dan untuk MSA. ”

Merek deteksi MSA, yang meliputi General Monitor, Senscient, Sierra Monitor, dan sekarang Bacharach, mewakili lebih dari 325 tahun gabungan inovasi pendeteksian gas, dengan satu misi yang sama: melindungi kesehatan dan keselamatan orang dan infrastruktur fasilitas di seluruh dunia.

MSA berencana untuk menambah pendapatan yang disesuaikan $ 0.10 - $ 0.15 per saham pada paruh kedua tahun 2021 dan $ 0.25 - $ 0.35 per saham untuk setahun penuh pada tahun 2022. MSA mengharapkan untuk menggunakan kombinasi dari fasilitas kredit bergulir senior dan hutang dengan suku bunga tetap jangka panjang untuk mendanai transaksi pada saat penutupan. Akuisisi ini diharapkan dapat menambah sekitar satu putaran leverage ke neraca MSA.

Sehubungan dengan akuisisi tersebut, MSA mengubah dan memperluas fasilitas kreditnya untuk meningkatkan kapasitas pinjaman dan memberikan fleksibilitas yang lebih baik. Dengan amandemen ini, fasilitas kredit bergulir senior MSA sekarang mencakup struktur harga terkait keberlanjutan yang terkait dengan kinerja perusahaan pada metrik ESG tertentu.

Transaksi ini diharapkan selesai pada awal Juli, tergantung pada pemenuhan kondisi penutupan yang biasa, termasuk penerimaan persetujuan regulator.

Tentang MSA 

Didirikan pada tahun 1914, MSA Safety Incorporated adalah pemimpin global dalam pengembangan, pembuatan, dan penyediaan produk keselamatan yang melindungi orang dan infrastruktur fasilitas. Banyak produk MSA mengintegrasikan kombinasi elektronik, sistem mekanis, dan material canggih untuk melindungi pengguna dari situasi berbahaya atau mengancam jiwa. Lini produk komprehensif perusahaan digunakan oleh pekerja di seluruh dunia di berbagai pasar, termasuk industri minyak, gas, dan petrokimia, layanan pemadam kebakaran, industri konstruksi, pertambangan, dan militer. Produk inti MSA meliputi alat bantu pernapasan mandiri, sistem deteksi gas dan nyala api, instrumen deteksi gas portabel, produk pelindung kepala industri, helm pemadam kebakaran dan pakaian pelindung, dan perangkat pelindung jatuh. Dengan pendapatan tahun 2020 sebesar $ 1.35 miliar, MSA mempekerjakan sekitar 5,000 orang di seluruh dunia. Perusahaan ini berkantor pusat di utara Pittsburgh di Cranberry Township, Pa., Dan beroperasi di Amerika Serikat, Eropa, Asia, dan Amerika Latin. Dengan lebih dari 40 lokasi internasional, MSA meraup sekitar setengah dari pendapatannya dari luar Amerika Utara. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi situs web MSA di www.MSAsafety.com.

Tentang Kami Bacharach, Inc 

Bacharach adalah penyedia solusi cleantech untuk deteksi dan identifikasi kebocoran gas dan refrigeran, pelacakan refrigeran, instrumentasi analisis pembakaran dan emisi, dan analisis gas oksigen dengan kemurnian tinggi dalam aplikasi komersial dan industri. Bacharach produk membuat pemanasan, ventilasi, AC, pendinginan (HVAC-R), dan industri proses lebih aman, lebih bersih, dan lebih hemat energi, memungkinkan pelanggan untuk meningkatkan produktivitas, mengurangi biaya, dan melindungi kehidupan dan lingkungan.

Pernyataan Kehati-hatian Mengenai Pernyataan berwawasan ke Depan

Kecuali untuk informasi historis, hal-hal tertentu yang dibahas dalam siaran pers ini mungkin merupakan pernyataan berwawasan ke depan dalam arti Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta tahun 1995. Pernyataan berwawasan ke depan termasuk tetapi tidak terbatas pada semua proyeksi dan tingkat kinerja yang diantisipasi di masa depan, manfaat dan sinergi dari transaksi, peluang masa depan untuk perusahaan gabungan dan pernyataan lain tentang MSA dan Bacharach harapan, keyakinan, tujuan, rencana atau prospek masa depan manajemen. Pernyataan berwawasan ke depan melibatkan risiko, ketidakpastian, dan faktor lain yang dapat menyebabkan hasil aktual kami berbeda secara materi dari yang dibahas di sini. Sejumlah faktor dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari proyeksi atau pernyataan berwawasan ke depan, termasuk namun tidak terbatas pada kemampuan MSA untuk berhasil mengintegrasikan Bacharachoperasi dan karyawan, biaya tak terduga, perubahan atau pengeluaran yang dihasilkan dari transaksi, risiko bahwa transaksi mengganggu rencana dan operasi MSA saat ini dan Bacharach, kemampuan untuk mewujudkan sinergi yang diantisipasi, kemampuan MSA untuk tumbuh dengan sukses Bacharachbisnis, potensi reaksi merugikan atau perubahan dalam hubungan bisnis yang diakibatkan oleh pengumuman transaksi, retensi karyawan kunci, kondisi ekonomi global, pola pengeluaran lembaga pemerintah, tekanan persaingan, klaim tanggung jawab produk, keberhasilan pengenalan produk baru, fluktuasi nilai tukar mata uang dan risiko melakukan bisnis di luar negeri. Daftar lengkap risiko, ketidakpastian, dan faktor lain ini dirinci dari waktu ke waktu dalam pengajuan kami ke Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (“SEC”), termasuk Formulir 10-K terbaru kami yang diajukan pada 19 Februari 2021 Anda sangat disarankan untuk meninjau semua pengajuan tersebut untuk pembahasan yang lebih rinci tentang risiko dan ketidakpastian tersebut. Pengajuan SEC MSA dapat diperoleh di www.sec.gov, serta di situs web hubungan investornya sendiri di http://investors.MSAsafety.com. MSA tidak berkewajiban untuk secara terbuka memperbarui pernyataan berwawasan ke depan yang terkandung di sini, kecuali sebagaimana diharuskan oleh hukum.

Keamanan MSA SUMBER

Link Terkait

MSAsafety.com