MSA Sigurnost kako bi se proširio posao otkrivanja plina stjecanjem Bacharach, Inc .; vodeći u otkrivanju curenja u grijanju, ventilaciji, klimatizaciji i hlađenju (HVAC-R)

  • Kupnja će proširiti MSA-in portfelj za otkrivanje plina i iskoristiti MSA-ovu proizvodnu i proizvodnu stručnost na nova tržišta
  • Očekuje se da će povećati zaradu, marže i novčani tijek u prvoj punoj godini vlasništva
  • Očekuje se da će se transakcija financirati kombinacijom fiksnih i varijabilnih inkrementalnih zajmova s ​​troškom nakon oporezivanja manjim od dva posto


PITTSBURGHNeka 24, 2021 - Globalni proizvođač sigurnosne opreme MSA Safety Incorporated (NYSE: MSP-a) danas je objavio da je sklopio konačni sporazum o stjecanju Bacharach, Inc. i pridružene tvrtke (Bacharach) od FFL Partners, a San Francisco, Kalifornija temeljena na privatnom kapitalu, u transakciji koja se procjenjuje na $ 337 milijuna. Sa sjedištem u blizini Pittsburgh in Novi Kensington, Pa., Bacharach je lider u tehnologijama za otkrivanje plina koje se koriste na tržištima grijanja, ventilacije, klimatizacije i hlađenja (HVAC-R) s godišnjim prihodom od približno $ 70 milijuna. Tvrtka zapošljava 200 ljudi na četiri lokacije u SAD-u, Kanada i Irska.

Osnovan 1909, BacharachNapredne instrumentacijske tehnologije pomažu u zaštiti života i okoliša, dok istovremeno povećavaju operativnu učinkovitost za svoju raznoliku bazu kupaca. Portfelj proizvoda za otkrivanje i analizu plina tvrtke koristi se za otkrivanje, mjerenje i analizu curenja različitih plinova koji se često mogu naći u komercijalnim i industrijskim uvjetima.  Bacharach ima snažnu stručnost na tržištu otkrivanja curenja rashladnog sredstva s kupcima u HVAC-R, maloprodaji hrane, automobilskoj, komercijalnoj i industrijskoj rashladnoj industriji i vojnim tržištima.

„Stjecanje Bacharach ubrzava našu dugoročnu strategiju rasta kako bi proširio svoje adresirano tržište u aplikacijama koje su usklađene s misijom MSA i temeljnim tehnologijama, ”rekao je Niš Vartanian, Predsjednik MSA, predsjednik i izvršni direktor. „S vodećim portfeljem za otkrivanje i snažnom markom, Bacharach pruža pristup atraktivnim krajnjim tržištima, istovremeno izuzetno dobro usklađujući se s MSA-inim proizvodnim i proizvodnim znanjem. " Gospodin Vartanian dodao je da je MSA-ov Centar za izvrsnost i otkrivanje plina BacharachSjedište tvrtke nalazi se u većoj Pittsburgh područje.

MSA viši potpredsjednik i glavni financijski direktor Ken Krause služit će kao izvršni pokrovitelj akvizicije. U tom svojstvu, gospodin Krause imat će nadzor nad Bacharach integracijski proces i rad na osiguravanju postizanja sinergija stjecanja.

„Stjecanje Bacharach uzbudljiva je prilika za dodavanje dodatne elastičnosti našem portfelju za detekciju plina ”, rekao je gospodin Krause. “BacharachKrajnja tržišta usklađena su s regulatornim vjetrovima koji podržavaju rast kroz različite ekonomske cikluse. Komplementarna tehnologija i proizvodni procesi tvrtke također pružaju priliku za povećanje produktivnosti u brojnim područjima ”, rekao je.

Gospodin Krause dodao je da stjecanje odražava uravnoteženi pristup MSA-e za raspoređivanje kapitala. „Rast je i dalje glavni prioritet u našoj strategiji raspodjele kapitala. Snaga naše bilance dobro nas je pozicionirala da slijedimo mogućnosti organskog i anorganskog rasta kroz naš portfelj, dok istovremeno financiramo sve veću dividendu ”, rekao je.

Matthew Toone, Bacharach Izvršni direktor komentirao je: „Globalni doseg MSA-e igrat će značajnu ulogu u pokretanju budućeg rasta za Bacharach. Uz komplementarnu tehnologiju, slične misije i istomišljenički stav o održivosti i okolišu, ovu akviziciju vidimo kao izvrsnu utakmicu za oboje Bacharach i za MSA. "

Marke za otkrivanje MSA, koje uključuju General Monitore, Senscient, Sierra Monitor i sada Bacharach, predstavljaju više od 325 kombiniranih godina inovacija u otkrivanju plina, s jednom zajedničkom misijom: zaštitom zdravlja i sigurnosti ljudi i infrastrukture objekata širom svijeta.

MSA planira prilagoditi povećanu zaradu od $ 0.10 - $ 0.15 po dionici u drugoj polovici 2021 $ 0.25 - $ 0.35 po dionici za cijelu godinu 2022. MSA očekuje da će koristiti kombinaciju svog starijeg revolving kredita i dugoročnog duga s fiksnom kamatnom stopom za financiranje transakcije na kraju. Očekuje se da će akvizicija dodati približno jedan zavoj poluge u bilancu MSA-e.

U vezi s akvizicijom, MSA je izmijenio i proširio svoje kreditne olakšice kako bi povećao sposobnost zaduživanja i pružio povećanu fleksibilnost. Ovim izmjenama i dopunama, MSA-in revolving kreditni sustav sada uključuje cjenovnu strukturu povezanu s održivošću koja je vezana uz uspješnost tvrtke na određenim ESG mjernim podacima.

Očekuje se da će se transakcija zaključiti početkom srpnja, pod uvjetom da se zadovolje uobičajeni uvjeti zatvaranja, uključujući primanje regulatornih odobrenja.

O MSA 

Osnovana 1914. godine, MSA Safety Incorporated globalni je lider u razvoju, proizvodnji i isporuci sigurnosnih proizvoda koji štite ljude i infrastrukturu objekata. Mnogi MSA proizvodi integriraju kombinaciju elektronike, mehaničkih sustava i naprednih materijala kako bi zaštitili korisnike od opasnih ili po život opasnih situacija. Cjelovitu liniju proizvoda tvrtke koriste radnici širom svijeta na širokom rasponu tržišta, uključujući naftnu, plinsku i petrokemijsku industriju, vatrogasnu službu, građevinsku industriju, rudarstvo i vojsku. MSA-ovi osnovni proizvodi uključuju samostalni aparat za disanje, fiksni sustav za otkrivanje plina i plamena, prijenosni instrumenti za otkrivanje plina, industrijski proizvodi za zaštitu glave, vatrogasne kacige i zaštitna odjeća te uređaji za zaštitu od pada. S prihodima 2020. od 1.35 milijardi dolara, MSA zapošljava približno 5,000 ljudi širom svijeta. Sjedište tvrtke je sjeverno od Pittsburgha u mjestu Cranberry Township, PA, a proizvodne pogone ima u Sjedinjenim Državama, Europi, Aziji i Latinskoj Americi. S više od 40 međunarodnih lokacija, MSA otprilike polovicu prihoda ostvaruje izvan Sjeverne Amerike. Za više informacija posjetite web mjesto MSA na www.MSAsafety.com.

O nama Bacharach, Inc 

Bacharach dobavljač je Cleantech rješenja za otkrivanje i identifikaciju curenja plina i rashladnog sredstva, praćenje rashladnog sredstva, instrumente za analizu izgaranja i emisija te analizu plinova kisika visoke čistoće u komercijalnim i industrijskim primjenama. Bacharach proizvodi čine grijanje, ventilaciju, klimatizaciju, hlađenje (HVAC-R) i procesnu industriju sigurnijom, čišćom i energetski učinkovitijom, omogućujući kupcima povećanje produktivnosti, smanjenje troškova i zaštitu života i okoliša.

Izjava upozorenja u vezi s izjavama koje gledaju u budućnost

Osim povijesnih podataka, određena pitanja o kojima se raspravlja u ovom priopćenju mogu biti izjave o budućnosti u smislu Zakona o reformi parnice o privatnim vrijednosnim papirima iz 1995. Izjave koje se odnose na budućnost uključuju, ali nisu ograničene na sve projekcije i predviđene razine budućih rezultata, prednosti i sinergije transakcije, buduće mogućnosti udružene tvrtke i bilo koje druge izjave o MSA-ima i Bacharach buduća očekivanja uprave, uvjerenja, ciljevi, planovi ili izgledi. Izjave koje se odnose na budućnost uključuju rizike, neizvjesnosti i druge čimbenike koji mogu uzrokovati da se naši stvarni rezultati bitno razlikuju od ovdje raspravljenih. Bilo koji broj čimbenika mogao bi uzrokovati da se stvarni rezultati bitno razlikuju od projekcija ili izjava koje gledaju u budućnost, uključujući, bez ograničenja, sposobnost MSA-a da se uspješno integrira Bacharachposlovanje i zaposlenici, neočekivani troškovi, promjene ili troškovi koji proizlaze iz transakcije, riskiraju da transakcija poremeti trenutne planove i operacije MSA-a i Bacharach, sposobnost ostvarivanja očekivanih sinergija, sposobnost MSA-a da uspješno raste Bacharachposlovanje, potencijalne štetne reakcije ili promjene u poslovnim odnosima koje proizlaze iz najave transakcije, zadržavanja ključnih zaposlenika, globalnih ekonomskih uvjeta, obrazaca potrošnje državnih agencija, konkurentskih pritisaka, zahtjeva za odgovornošću proizvoda, uspjeha uvođenja novih proizvoda, kolebanja tečaja valute i rizici poslovanja u stranim zemljama. Cjelovit popis tih rizika, neizvjesnosti i drugih čimbenika povremeno je detaljan u našim prijavama Sjedinjenim Američkim Državama za vrijednosne papire i burzu ("SEC"), uključujući i naš najnoviji obrazac 10-K podnijet 19. veljače 2021. Snažno se pozivamo da pregledate sve takve prijave radi detaljnije rasprave o takvim rizicima i neizvjesnostima. MSA-ini SEC podnesci lako se mogu dobiti na www.sec.gov, kao i na vlastitom web mjestu za odnose s investitorima na http://investors.MSAsafety.com. MSA ne preuzima obvezu da javno ažurira bilo kakve buduće izjave sadržane ovdje, osim ako to nalaže zakon.

IZVOR MSA Sigurnost

Linkovi

MSAsafety.com