MSA Safety finalise l'acquisition de Bacharach, Inc. ; Un leader dans la détection des fuites de chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération (CVC-R)

PITTSBURGH, le 1er juillet 2021 – Le fabricant mondial d'équipements de sécurité MSA Safety Incorporated (NYSE : MSA) a annoncé aujourd'hui avoir finalisé l'acquisition de Bacharach, Inc. dans une transaction évaluée à 337 millions de dollars. Basé à New Kensington, Pennsylvanie, Bacharach est un chef de file des technologies de détection de gaz utilisées dans les marchés du chauffage, de la ventilation, de la climatisation et de la réfrigération (CVC-R), avec un chiffre d'affaires annuel d'environ 70 millions de dollars.

« Nous sommes très heureux d'accueillir officiellement Bacharach à la famille MSA », a déclaré Nish Vartanian, président-directeur général de MSA. « Aujourd'hui, de nombreuses industries accordent une grande importance à la surveillance et à la gestion de l'utilisation des réfrigérants à des fins de sécurité, d'environnement et d'efficacité. Avec un portefeuille de détection de gaz leader, Bacharach fournit à MSA un accès à des marchés finaux attrayants, tout en s'alignant bien sur notre mission et notre expertise en matière de produits et de fabrication.

Au cours des dernières semaines, M. Vartanian a déclaré que MSA et Bacharach ont travaillé collectivement pour établir des plans d'intégration solides. « Au centre de ce processus se trouve une équipe d'intégration interfonctionnelle hautement qualifiée composée de dirigeants des deux organisations », a commenté M. Vartanian. « Alors que nous nous préparions à la clôture de cette transaction, l'équipe a fait de grands progrès dans l'élaboration d'un plan qui assurera le succès de l'intégration dans les mois à venir. »

Parallèlement à la clôture, MSA a annoncé qu'Aaron Tufts agira en tant que responsable de l'intégration pour l'acquisition. M. Tufts a récemment occupé le poste de directeur général des produits fixes de détection de gaz et de flamme (FGFD) de MSA. Il a rejoint MSA dans le cadre de l'acquisition de General Monitors par la société en 2010. Au cours de sa carrière, M. Tufts a occupé divers postes à responsabilité croissante dans les ventes et le marketing. Ingénieur chimiste de formation, M. Tufts est titulaire d'un baccalauréat de Case Western Reserve et d'un MBA de l'Université de Pittsburgh.

Comme annoncé précédemment, Ken Krause, vice-président principal et directeur financier de MSA, sera le sponsor exécutif de l'acquisition. Dans ce rôle, M. Krause supervisera le Bacharach processus d'intégration. M. Tufts relèvera de M. Krause.

« Aaron apporte à cette mission une compréhension approfondie du marché de la détection fixe de gaz et de flammes, ainsi qu'une solide expérience dans le développement de relations fructueuses et de stratégies de croissance sur des marchés clés », a déclaré M. Krause. « De plus, le fait de faire partie d'une entreprise qui a été rachetée par MSA fait de lui un choix exceptionnel pour diriger nos efforts d'intégration au quotidien. »

La transaction a été financée par une combinaison d'emprunts supplémentaires fixes et variables. Parallèlement à la clôture de l'acquisition, MSA a émis aujourd'hui pour 200 millions de dollars d'obligations de premier rang à 15 ans avec un taux d'intérêt fixe de 2.69 %. Les paiements du principal commenceront en 2031 et se poursuivront jusqu'à l'échéance en 2036. Le reste de la transaction a été financé par la facilité de crédit renouvelable de premier rang de MSA avec un taux d'intérêt variable d'environ 1.25 à 1.50 %. Le coût total après impôt du financement est inférieur à 2 %.

Dans le cadre de l'acquisition, MSA prévoit d'enregistrer environ 4 millions de dollars de charges de rémunération supplémentaires en actions au deuxième trimestre 2021, ce qui aura une incidence sur les PCGR et le bénéfice ajusté par action.

À propos de MSA 

Fondée en 1914, MSA Safety Incorporated est le leader mondial dans le développement, la fabrication et la fourniture de produits de sécurité qui protègent les personnes et les infrastructures des installations. De nombreux produits MSA intègrent une combinaison d'électronique, de systèmes mécaniques et de matériaux avancés pour protéger les utilisateurs contre les situations dangereuses ou potentiellement mortelles. La gamme complète de produits de l'entreprise est utilisée par des travailleurs du monde entier dans un large éventail de marchés, notamment l'industrie pétrolière, gazière et pétrochimique, les services d'incendie, l'industrie de la construction, l'exploitation minière et l'armée. Les principaux produits de MSA comprennent des appareils respiratoires autonomes, des systèmes fixes de détection de gaz et de flammes, des instruments portables de détection de gaz, des produits industriels de protection de la tête, des casques et des vêtements de protection pour pompiers et des dispositifs de protection contre les chutes. Avec un chiffre d'affaires de 2020 milliard de dollars en 1.35, MSA emploie environ 5,000 40 personnes dans le monde. La société a son siège au nord de Pittsburgh, dans le canton de Cranberry, en Pennsylvanie, et possède des usines de fabrication aux États-Unis, en Europe, en Asie et en Amérique latine. Avec plus de XNUMX sites internationaux, MSA réalise environ la moitié de son chiffre d'affaires à l'extérieur de l'Amérique du Nord. Pour plus d'informations, visitez le site Web de MSA à l'adresse www.MSAsafety.com.

A Propos de nous Bacharach, Inc 

Bacharach est un fournisseur de solutions de technologies propres pour la détection et l'identification des fuites de gaz et de réfrigérants, le suivi des réfrigérants, l'instrumentation d'analyse de la combustion et des émissions et l'analyse de l'oxygène gazeux de haute pureté dans les applications commerciales et industrielles. Bacharach Les produits rendent les industries du chauffage, de la ventilation, de la climatisation, de la réfrigération (HVAC-R) et des procédés plus sûres, plus propres et plus écoénergétiques, permettant aux clients d'augmenter la productivité, de réduire les coûts et de protéger les vies et l'environnement.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

À l'exception des informations historiques, certaines questions abordées dans ce communiqué de presse peuvent être des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives comprennent, mais sans s'y limiter, toutes les projections et les niveaux prévus de performance future avantages et synergies de la transaction, opportunités futures pour la société issue du regroupement et toute autre déclaration concernant les MSA et Bacharach les attentes, croyances, objectifs, plans ou perspectives futurs de la direction. Les déclarations prospectives impliquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux dont il est question ici. Tout nombre de facteurs pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des projections ou des déclarations prospectives, y compris, sans limitation, la capacité de MSA à intégrer avec succès Bacharachles opérations et les employés, les coûts imprévus, les changements ou les dépenses résultant de la transaction, les risques que la transaction perturbe les plans et opérations actuels de MSA et Bacharach, la capacité de réaliser les synergies attendues, la capacité de MSA à se développer avec succès Bacharachles activités de la société, les effets indésirables potentiels ou les changements dans les relations commerciales résultant de l'annonce de la transaction, la rétention d'employés clés, les conditions économiques mondiales, les habitudes de dépenses des agences gouvernementales, les pressions concurrentielles, les réclamations en responsabilité du fait des produits, le succès des introductions de nouveaux produits, les fluctuations des taux de change et les risques de faire des affaires à l'étranger. Une liste complète de ces risques, incertitudes et autres facteurs est détaillée de temps à autre dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission («SEC») des États-Unis, y compris notre dernier formulaire 10-K déposé le 19 février 2021. Vous êtes vivement invité à examiner tous ces dépôts pour une discussion plus détaillée de ces risques et incertitudes. Les documents déposés par MSA auprès de la SEC sont facilement disponibles à l'adresse www.sec.gov, ainsi que sur son propre site Web de relations avec les investisseurs à l'adresse http://investors.MSAsafety.com. MSA n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives contenues dans ce document, sauf si la loi l'exige.

SOURCE MSA Sécurité

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