MSA Safety va développer son activité de détection de gaz avec l'acquisition de Bacharach, Inc .; un chef de file dans la détection de fuites de chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération (CVC-R)
- L'acquisition élargira le portefeuille de détection de gaz de MSA et tirera parti de l'expertise en produits et en fabrication de MSA sur de nouveaux marchés
- Devrait augmenter les bénéfices, les marges et les flux de trésorerie au cours de la première année complète de détention
- La transaction devrait être financée par une combinaison d'emprunts supplémentaires fixes et variables avec un coût après impôts inférieur à XNUMX%
PITTSBURGH, 24 mai 2021 - Fabricant mondial d'équipements de sécurité MSA Safety Incorporated (NYSE: mondiale) a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif pour acquérir Bacharach, Inc. et ses sociétés affiliées (Bacharach) de FFL Partners, un San Francisco, Californie société de capital-investissement basée, dans une transaction évaluée à 337 millions de dollars. Siège social à proximité Pittsburgh in New Kensington, Pennsylvanie., Bacharach est un chef de file des technologies de détection de gaz utilisées sur les marchés du chauffage, de la ventilation, de la climatisation et de la réfrigération (HVAC-R) avec un chiffre d'affaires annuel d'environ 70 millions de dollars. L'entreprise emploie 200 personnes réparties sur quatre sites aux États-Unis, Canada et Irlande.
Fondée en 1909, BacharachLes technologies d 'instrumentation avancées aident à protéger les vies et l' environnement, tout en augmentant l 'efficacité opérationnelle de sa clientèle diversifiée. Le portefeuille de produits de détection et d'analyse de gaz de la société est utilisé pour détecter, mesurer et analyser les fuites de divers gaz que l'on trouve couramment dans les environnements commerciaux et industriels. Bacharach possède une solide expertise sur le marché de la détection des fuites de réfrigérants avec des clients sur les marchés du CVC-R, de la vente au détail alimentaire, de l'automobile, de la réfrigération commerciale et industrielle et des marchés militaires.
«L'acquisition de Bacharach accélère notre stratégie de croissance à long terme pour élargir notre marché adressable dans les applications qui correspondent à la mission et aux technologies de base de MSA », a déclaré Nich Vartanian, Président et chef de la direction de MSA. «Avec un portefeuille de détection de premier plan et une marque forte, Bacharach donne accès à des marchés finaux attractifs tout en s'alignant exceptionnellement bien avec l'expertise de MSA en matière de produits et de fabrication. » M. Vartanian a ajouté que le centre d'excellence de fabrication de détecteurs de gaz de MSA et BacharachLes sièges sociaux de la société sont tous deux situés dans le plus grand Pittsburgh région.
Vice-président senior et directeur financier de MSA Ken Krause servira de commanditaire exécutif de l'acquisition. À ce titre, M. Krause aura la supervision de la Bacharach processus d'intégration et travail pour garantir la réalisation de synergies d'acquisition.
«L'acquisition de Bacharach est une opportunité passionnante d'ajouter davantage de résilience à notre portefeuille de détection de gaz », a déclaré M. Krause. "BacharachLes marchés finaux s'alignent sur les vents réglementaires favorables qui soutiennent la croissance à travers divers cycles économiques. La technologie et les processus de fabrication complémentaires de la société offrent également la possibilité d'améliorer la productivité dans un certain nombre de domaines », a-t-il déclaré.
M. Krause a ajouté que l'acquisition reflète l'approche équilibrée de MSA pour le déploiement des capitaux. «La croissance reste la priorité absolue de notre stratégie d'allocation du capital. La solidité de notre bilan nous a très bien positionnés pour poursuivre des opportunités de croissance organique et inorganique dans notre portefeuille tout en finançant un dividende croissant », a-t-il déclaré.
Matthieu Toone, Bacharach Le PDG a déclaré: «La portée mondiale de MSA jouera un rôle important dans la croissance future de Bacharach. Avec une technologie complémentaire, des missions similaires et une position commune sur la durabilité et l'environnement, nous considérons cette acquisition comme un excellent match pour les deux. Bacharach et pour MSA. »
Les marques de détection de MSA, qui incluent General Monitors, Senscient, Sierra Monitor et maintenant Bacharach, représentent plus de 325 années combinées d'innovation dans la détection de gaz, avec une mission commune: protéger la santé et la sécurité des personnes et des infrastructures dans le monde.
MSA prévoit une augmentation des bénéfices ajustés de $0.10 - $0.15 par action au second semestre 2021 et $0.25 - $0.35 par action pour toute l'année 2022. MSA prévoit d'utiliser une combinaison de sa facilité de crédit renouvelable senior et de sa dette à long terme à taux fixe pour financer la transaction à la clôture. L'acquisition devrait ajouter environ un tour de levier au bilan de MSA.
Dans le cadre de l'acquisition, MSA a modifié et étendu ses facilités de crédit pour augmenter sa capacité d'emprunt et offrir une flexibilité accrue. Avec ces modifications, la facilité de crédit renouvelable senior de MSA comprend désormais une structure de tarification liée au développement durable qui est liée à la performance de l'entreprise sur certains paramètres ESG.
La transaction devrait être conclue début juillet, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention des approbations réglementaires.
À propos de MSA
Fondée en 1914, MSA Safety Incorporated est le leader mondial du développement, de la fabrication et de la fourniture de produits de sécurité qui protègent les personnes et les infrastructures des installations. De nombreux produits MSA intègrent une combinaison d'électronique, de systèmes mécaniques et de matériaux avancés pour protéger les utilisateurs contre des situations dangereuses ou potentiellement mortelles. La gamme complète de produits de la société est utilisée par des travailleurs du monde entier sur un large éventail de marchés, notamment l'industrie pétrolière, gazière et pétrochimique, les pompiers, l'industrie de la construction, les mines et l'armée. Les principaux produits de MSA comprennent les appareils respiratoires autonomes, les systèmes fixes de détection de gaz et de flammes, les instruments de détection de gaz portables, les produits de protection de la tête industriels, les casques et vêtements de protection des pompiers et les dispositifs de protection contre les chutes. Avec un chiffre d'affaires de 2020 milliard de dollars en 1.35, MSA emploie environ 5,000 personnes dans le monde. La société a son siège social au nord de Pittsburgh à Cranberry Township, en Pennsylvanie, et possède des activités de fabrication aux États-Unis, en Europe, en Asie et en Amérique latine. Avec plus de 40 sites internationaux, MSA réalise environ la moitié de ses revenus en dehors de l'Amérique du Nord. Pour plus d'informations, visitez le site Web de MSA à l'adresse www.MSAsafety.com.
À propos Bacharach, Inc
Bacharach est un fournisseur de solutions de technologies propres pour la détection et l'identification des fuites de gaz et de réfrigérants, le suivi des réfrigérants, l'instrumentation d'analyse de la combustion et des émissions et l'analyse de l'oxygène gazeux de haute pureté dans les applications commerciales et industrielles. Bacharach Les produits rendent les industries du chauffage, de la ventilation, de la climatisation, de la réfrigération (HVAC-R) et des procédés plus sûres, plus propres et plus écoénergétiques, permettant aux clients d'augmenter la productivité, de réduire les coûts et de protéger les vies et l'environnement.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
À l'exception des informations historiques, certaines questions abordées dans ce communiqué de presse peuvent être des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives comprennent, mais sans s'y limiter, toutes les projections et les niveaux prévus de performance future avantages et synergies de la transaction, opportunités futures pour la société issue du regroupement et toute autre déclaration concernant les MSA et Bacharach les attentes, croyances, objectifs, plans ou perspectives futurs de la direction. Les déclarations prospectives impliquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux dont il est question ici. Tout nombre de facteurs pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des projections ou des déclarations prospectives, y compris, sans limitation, la capacité de MSA à intégrer avec succès Bacharachles opérations et les employés, les coûts imprévus, les changements ou les dépenses résultant de la transaction, les risques que la transaction perturbe les plans et opérations actuels de MSA et Bacharach, la capacité de réaliser les synergies attendues, la capacité de MSA à se développer avec succès Bacharachles activités de la société, les effets indésirables potentiels ou les changements dans les relations commerciales résultant de l'annonce de la transaction, la rétention d'employés clés, les conditions économiques mondiales, les habitudes de dépenses des agences gouvernementales, les pressions concurrentielles, les réclamations en responsabilité du fait des produits, le succès des introductions de nouveaux produits, les fluctuations des taux de change et les risques de faire des affaires à l'étranger. Une liste complète de ces risques, incertitudes et autres facteurs est détaillée de temps à autre dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission («SEC») des États-Unis, y compris notre dernier formulaire 10-K déposé le 19 février 2021. Vous êtes vivement invité à examiner tous ces dépôts pour une discussion plus détaillée de ces risques et incertitudes. Les documents déposés par MSA auprès de la SEC sont facilement disponibles à l'adresse www.sec.gov, ainsi que sur son propre site Web de relations avec les investisseurs à l'adresse http://investors.MSAsafety.com. MSA n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives contenues dans ce document, sauf si la loi l'exige.
SOURCE MSA Sécurité
