MSA Safety expandirá el negocio de detección de gas con la adquisición de Bacharach, C ª.; líder en detección de fugas en calefacción, ventilación, aire acondicionado y refrigeración (HVAC-R)

  • La adquisición ampliará la cartera de detección de gas de MSA y aprovechará la experiencia de fabricación y productos de MSA en nuevos mercados.
  • Se espera que aumente las ganancias, los márgenes y el flujo de efectivo en el primer año completo de propiedad
  • Se espera que la transacción se financie mediante una combinación de préstamos incrementales fijos y variables con un costo después de impuestos de menos del dos por ciento.


PITTSBURGHMay 24, 2021 - El fabricante mundial de equipos de seguridad MSA Safety Incorporated (NYSE: Contratos regionales) anunció hoy que ha celebrado un acuerdo definitivo para adquirir Bacharach, Inc. y sus empresas afiliadas (Bacharach) de FFL Partners, un San Francisco, California firma de capital privado con sede en una transacción valorada en 337 millones de dólares. Sede cerca Pittsburgh in New Kensington, Pensilvania., Bacharach es líder en tecnologías de detección de gas utilizadas en los mercados de calefacción, ventilación, aire acondicionado y refrigeración (HVAC-R) con ingresos anuales de aproximadamente 70 millones de dólares. La compañía emplea a 200 personas en cuatro ubicaciones en los EE. UU., Canadá y  Irlanda.

Fundada en 1909, BacharachLas tecnologías avanzadas de instrumentación ayudan a proteger vidas y el medio ambiente, al mismo tiempo que aumentan la eficiencia operativa para su diversificada base de clientes. La cartera de productos de detección y análisis de gases de la empresa se utiliza para detectar, medir y analizar fugas de varios gases que se encuentran comúnmente en entornos comerciales e industriales.  Bacharach tiene una gran experiencia en el mercado de detección de fugas de refrigerante con clientes en los mercados de HVAC-R, venta minorista de alimentos, automoción, refrigeración comercial e industrial y militar.

"La adquisición de Bacharach acelera nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo para expandir nuestro mercado direccionable en aplicaciones que se alinean con la misión y las tecnologías centrales de MSA ”, dijo Nish Vartanian, Presidente, presidente y director ejecutivo de MSA. “Con una cartera de detección líder y una marca sólida, Bacharach proporciona acceso a mercados finales atractivos al tiempo que se alinea excepcionalmente bien con la experiencia de fabricación y productos de MSA ”. Vartanian agregó que el Centro de excelencia de fabricación de detección de gas de MSA y BacharachLas oficinas centrales están ubicadas en la mayor Pittsburgh zona.

Vicepresidente sénior y director financiero de MSA Ken Krause servirá como patrocinador ejecutivo de la adquisición. En esta capacidad, el Sr.Krause supervisará el Bacharach proceso de integración y trabajo para asegurar que se logren sinergias de adquisición.

"La adquisición de Bacharach es una oportunidad emocionante para agregar más resistencia a nuestra cartera de detección de gas ”, dijo Krause. "BacharachLos mercados finales se alinean con los vientos de cola regulatorios que respaldan el crecimiento a través de varios ciclos económicos. La tecnología complementaria y los procesos de fabricación de la compañía también brindan la oportunidad de mejorar la productividad en varias áreas ”, dijo.

Krause agregó que la adquisición refleja el enfoque equilibrado de MSA para el despliegue de capital. “El crecimiento sigue siendo la máxima prioridad en nuestra estrategia de asignación de capital. La solidez de nuestro balance nos ha posicionado muy bien para buscar oportunidades de crecimiento orgánico e inorgánico en toda nuestra cartera mientras financiamos un dividendo creciente ”, dijo.

Matthew Toone, Bacharach El CEO comentó: “El alcance global de MSA jugará un papel importante en impulsar el crecimiento futuro de Bacharach. Con tecnología complementaria, misiones similares y una postura de ideas afines sobre la sostenibilidad y el medio ambiente, vemos esta adquisición como una gran combinación para ambos. Bacharach y para MSA ".

Las marcas de detección de MSA, que incluyen General Monitors, Senscient, Sierra Monitor y ahora Bacharach, representan más de 325 años combinados de innovación en detección de gas, con una misión común: proteger la salud y la seguridad de las personas y las infraestructuras de las instalaciones en todo el mundo.

MSA está planificando una acumulación de ganancias ajustadas de $0.10 , $0.15 por acción en el segundo semestre de 2021 y $0.25 , $0.35 por acción para el año completo de 2022. MSA espera utilizar una combinación de su línea de crédito rotatorio senior y deuda a tasa fija a largo plazo para financiar la transacción al cierre. Se espera que la adquisición agregue aproximadamente un giro de apalancamiento al balance de MSA.

En relación con la adquisición, MSA modificó y amplió sus líneas de crédito para aumentar la capacidad de endeudamiento y proporcionar una mayor flexibilidad. Con estas enmiendas, la línea de crédito renovable senior de MSA ahora incluye una estructura de precios vinculada a la sostenibilidad que está vinculada al desempeño de la compañía en ciertas métricas ESG.

Se espera que la transacción se cierre a principios de julio, sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de aprobaciones regulatorias.

Sobre MSA 

Establecida en 1914, MSA Safety Incorporated es el líder mundial en el desarrollo, fabricación y suministro de productos de seguridad que protegen a las personas y las infraestructuras de las instalaciones. Muchos productos de MSA integran una combinación de electrónica, sistemas mecánicos y materiales avanzados para proteger a los usuarios contra situaciones peligrosas o potencialmente mortales. La línea completa de productos de la compañía es utilizada por trabajadores de todo el mundo en una amplia gama de mercados, incluida la industria del petróleo, el gas y la petroquímica, el servicio de bomberos, la industria de la construcción, la minería y el ejército. Los productos principales de MSA incluyen aparatos respiratorios autónomos, sistemas fijos de detección de gas y llama, instrumentos portátiles de detección de gas, productos industriales de protección para la cabeza, cascos y ropa protectora para bomberos y dispositivos de protección contra caídas. Con ingresos en 2020 de $ 1.35 mil millones, MSA emplea aproximadamente a 5,000 personas en todo el mundo. La compañía tiene su sede al norte de Pittsburgh en Cranberry Township, Pensilvania, y tiene operaciones de fabricación en los Estados Unidos, Europa, Asia y América Latina. Con más de 40 ubicaciones internacionales, MSA obtiene aproximadamente la mitad de sus ingresos fuera de América del Norte. Para obtener más información, visite el sitio web de MSA en www.MSAsafety.com.

Sobre Bacharach, Inc. 

Bacharach es un proveedor de soluciones de tecnología limpia para la detección e identificación de fugas de gas y refrigerante, seguimiento de refrigerante, instrumentación de análisis de combustión y emisiones y análisis de gas de oxígeno de alta pureza en aplicaciones comerciales e industriales. Bacharach Los productos hacen que las industrias de calefacción, ventilación, aire acondicionado, refrigeración (HVAC-R) y de procesos sean más seguras, más limpias y con mayor eficiencia energética, lo que permite a los clientes aumentar la productividad, reducir los costos y proteger vidas y el medio ambiente.

Declaración cautelar sobre declaraciones prospectivas

Excepto por información histórica, ciertos asuntos discutidos en este comunicado de prensa pueden ser declaraciones prospectivas dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Las declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, todas las proyecciones y niveles anticipados de desempeño futuro, beneficios y sinergias de la transacción, oportunidades futuras para la empresa combinada y cualquier otra declaración sobre MSA y Bacharach expectativas, creencias, metas, planes o perspectivas futuras de la gerencia. Las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que nuestros resultados reales difieran materialmente de los aquí discutidos. Cualquier número de factores podría causar que los resultados reales difieran materialmente de las proyecciones o declaraciones prospectivas, incluida, entre otras, la capacidad de MSA para integrarse con éxito Bacharachoperaciones y empleados, costos inesperados, cambios o gastos resultantes de la transacción, riesgos de que la transacción interrumpa los planes y operaciones actuales de MSA y Bacharach, la capacidad de realizar sinergias anticipadas, la capacidad de MSA para crecer con éxito Bacharachnegocios, posibles reacciones adversas o cambios en las relaciones comerciales que resulten del anuncio de la transacción, la retención de empleados clave, las condiciones económicas globales, los patrones de gasto de las agencias gubernamentales, las presiones competitivas, las reclamaciones de responsabilidad por productos, el éxito de la introducción de nuevos productos las fluctuaciones del tipo de cambio de moneda y los riesgos de hacer negocios en países extranjeros. Una lista completa de estos riesgos, incertidumbres y otros factores se detalla periódicamente en nuestras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos ("SEC"), incluido nuestro Formulario 10-K más reciente presentado el 19 de febrero de 2021 Se le recomienda encarecidamente que revise todas estas presentaciones para una discusión más detallada de dichos riesgos e incertidumbres. Las presentaciones ante la SEC de MSA se pueden obtener fácilmente en www.sec.gov, así como en su propio sitio web de relaciones con inversores en http://investors.MSAsafety.com. MSA no asume ninguna obligación de actualizar públicamente las declaraciones a futuro contenidas en este documento, excepto según lo requiera la ley.

FUENTE MSA Safety

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