MSA Safety erweitert Geschäft mit Gasdetektion durch Akquisition von Bacharach, Inc.; führend in der Leckerkennung von Heizung, Lüftung, Klimaanlage und Kühlung (HVAC-R)

  • Die Akquisition wird das Gasdetektionsportfolio von MSA erweitern und die Produkt- und Fertigungskompetenz von MSA in neuen Märkten nutzen
  • Wird voraussichtlich im ersten vollen Jahr des Eigentums zu einer Steigerung von Gewinn, Margen und Cashflow führen
  • Die Transaktion wird voraussichtlich durch eine Kombination aus festen und variablen inkrementellen Krediten mit einem Nachsteueraufwand von weniger als zwei Prozent finanziert


PITTSBURGH24. Mai 2021 - Globaler Hersteller von Sicherheitsausrüstung MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb geschlossen hat Bacharach, Inc. und seine verbundenen Unternehmen (Bacharach) von FFL Partners, a San Francisco, Kalifornien Private-Equity-Unternehmen mit Sitz in einer Transaktion im Wert von 337 Mio. $. Hauptsitz in der Nähe Pittsburgh in New Kensington, Pennsylvania., Bacharach ist führend in Gasdetektionstechnologien, die in den Märkten für Heizung, Lüftung, Klimaanlage und Kühlung (HVAC-R) eingesetzt werden, mit einem Jahresumsatz von ca. 70 Mio. $. Das Unternehmen beschäftigt 200 Mitarbeiter an vier Standorten in den USA. Kanada und Irland.

Gegründet in 1909, BacharachDie fortschrittlichen Instrumentierungstechnologien tragen zum Schutz von Leben und Umwelt bei und steigern gleichzeitig die betriebliche Effizienz für den diversifizierten Kundenstamm. Das Portfolio des Unternehmens an Produkten zur Gasdetektion und -analyse dient zur Erkennung, Messung und Analyse von Lecks verschiedener Gase, die sowohl in gewerblichen als auch in industriellen Umgebungen häufig vorkommen.  Bacharach verfügt über fundiertes Know-how auf dem Markt für die Erkennung von Kältemittellecks bei Kunden in den Bereichen HLK-R, Lebensmitteleinzelhandel, Automobilindustrie, gewerbliche und industrielle Kühlung sowie Militär.

„Die Akquisition von Bacharach beschleunigt unsere langfristige Wachstumsstrategie, um unseren adressierbaren Markt für Anwendungen zu erweitern, die auf die Mission und die Kerntechnologien von MSA abgestimmt sind “, sagte er Nish Vartanian, MSA Vorsitzender, Präsident und CEO. „Mit einem führenden Erkennungsportfolio und einer starken Marke Bacharach bietet Zugang zu attraktiven Endmärkten und passt sich außergewöhnlich gut an die Produkt- und Fertigungskompetenz von MSA an. “ Herr Vartanian fügte hinzu, dass MSAs Gas Detection Manufacturing Center of Excellence und BacharachDer Hauptsitz befindet sich beide im Großraum Pittsburgh Bereich.

MSA Senior Vice President und Finanzvorstand Ken Krause wird als Executive Sponsor der Akquisition fungieren. In dieser Funktion wird Herr Krause die Aufsicht über die Bacharach Integrationsprozess und Arbeiten, um sicherzustellen, dass Akquisitionssynergien erzielt werden.

„Die Akquisition von Bacharach Dies ist eine aufregende Gelegenheit, unser Gasdetektionsportfolio noch widerstandsfähiger zu machen “, sagte Krause. „BacharachDie Endmärkte richten sich nach dem regulatorischen Rückenwind, der das Wachstum in verschiedenen Konjunkturzyklen unterstützt. Die komplementären Technologie- und Herstellungsprozesse des Unternehmens bieten auch die Möglichkeit, die Produktivität in einer Reihe von Bereichen zu steigern “, sagte er.

Herr Krause fügte hinzu, dass die Akquisition den ausgewogenen Ansatz von MSA für den Kapitaleinsatz widerspiegelt. „Wachstum hat in unserer Kapitalallokationsstrategie weiterhin höchste Priorität. Die Stärke unserer Bilanz hat uns sehr gut positioniert, um organische und anorganische Wachstumschancen in unserem Portfolio zu nutzen und gleichzeitig eine steigende Dividende zu finanzieren “, sagte er.

Matthew Toone, Bacharach Der CEO kommentierte: „Die globale Reichweite von MSA wird eine wichtige Rolle für das künftige Wachstum von spielen Bacharach. Mit komplementärer Technologie, ähnlichen Aufgaben und einer gleichgesinnten Haltung zu Nachhaltigkeit und Umwelt sehen wir diese Akquisition als eine großartige Ergänzung für beide Bacharach und für MSA. "

Die Erkennungsmarken von MSA, zu denen General Monitors, Senscient, Sierra Monitor und jetzt gehören Bacharachrepräsentieren mehr als 325 Jahre kombinierter Gasdetektionsinnovation mit einer gemeinsamen Mission: Schutz der Gesundheit und Sicherheit von Menschen und Infrastrukturen von Einrichtungen auf der ganzen Welt.

MSA plant einen bereinigten Gewinnzuwachs von $ 0.10 - $ 0.15 je Aktie in der zweiten Jahreshälfte 2021 und $ 0.25 - $ 0.35 pro Aktie für das Gesamtjahr 2022. MSA erwartet, eine Kombination aus seiner vorrangigen revolvierenden Kreditfazilität und langfristigen festverzinslichen Schuldtiteln zur Finanzierung der Transaktion bei Abschluss zu verwenden. Durch die Akquisition wird die Bilanz von MSA voraussichtlich um etwa eine Hebelwirkung erweitert.

Im Zusammenhang mit der Akquisition hat MSA seine Kreditfazilitäten geändert und erweitert, um die Kreditkapazität zu erhöhen und die Flexibilität zu erhöhen. Mit diesen Änderungen enthält die vorrangige revolvierende Kreditfazilität von MSA jetzt eine an die Nachhaltigkeit gebundene Preisstruktur, die an die Leistung des Unternehmens in Bezug auf bestimmte ESG-Kennzahlen gebunden ist.

Die Transaktion wird voraussichtlich Anfang Juli abgeschlossen, sofern die üblichen Abschlussbedingungen erfüllt sind, einschließlich des Erhalts behördlicher Genehmigungen.

Über MSA 

MSA Safety Incorporated wurde 1914 gegründet und ist weltweit führend in der Entwicklung, Herstellung und Lieferung von Sicherheitsprodukten zum Schutz von Menschen und Infrastrukturen von Einrichtungen. Viele MSA-Produkte integrieren eine Kombination aus Elektronik, mechanischen Systemen und fortschrittlichen Materialien, um Benutzer vor gefährlichen oder lebensbedrohlichen Situationen zu schützen. Die umfassende Produktlinie des Unternehmens wird von Arbeitnehmern auf der ganzen Welt in einer Vielzahl von Märkten eingesetzt, darunter in der Öl-, Gas- und Petrochemieindustrie, der Feuerwehr, der Bauindustrie, dem Bergbau und dem Militär. Zu den Kernprodukten von MSA gehören umluftunabhängige Atemschutzgeräte, ortsfeste Gas- und Flammenerkennungssysteme, tragbare Gaserkennungsinstrumente, industrielle Kopfschutzprodukte, Feuerwehrhelme und -schutzkleidung sowie Absturzsicherungsgeräte. Mit einem Umsatz von 2020 Milliarden US-Dollar im Jahr 1.35 beschäftigt MSA weltweit rund 5,000 Mitarbeiter. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz nördlich von Pittsburgh in Cranberry Township, Pennsylvania, und verfügt über Produktionsstätten in den USA, Europa, Asien und Lateinamerika. Mit mehr als 40 internationalen Standorten erzielt MSA rund die Hälfte seines Umsatzes außerhalb Nordamerikas. Weitere Informationen finden Sie auf der MSA-Website unter www.MSAsafety.com.

Über uns Bacharach, Inc. 

Bacharach ist ein Anbieter von Cleantech-Lösungen zur Erkennung und Identifizierung von Gas- und Kältemittellecks, zur Verfolgung von Kältemitteln, zur Verbrennungs- und Emissionsanalyse sowie zur hochreinen Sauerstoffgasanalyse in gewerblichen und industriellen Anwendungen. Bacharach Produkte machen die Heizungs-, Lüftungs-, Klima-, Kühl- (HVAC-R) und Prozessindustrie sicherer, sauberer und energieeffizienter. So können Kunden ihre Produktivität steigern, Kosten senken und Leben und Umwelt schützen.

Warnhinweis in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen

Mit Ausnahme historischer Informationen können bestimmte in dieser Pressemitteilung behandelte Themen zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 sein. Zu den zukunftsgerichteten Aussagen gehören unter anderem alle Prognosen und erwarteten Niveaus der künftigen Leistung. Vorteile und Synergien der Transaktion, zukünftige Chancen für das kombinierte Unternehmen und sonstige Aussagen zu MSAs und Bacharach zukünftige Erwartungen, Überzeugungen, Ziele, Pläne oder Perspektiven des Managements. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den hier diskutierten abweichen. Eine beliebige Anzahl von Faktoren kann dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den Prognosen oder zukunftsgerichteten Aussagen abweichen, einschließlich, ohne Einschränkung, der Fähigkeit von MSA, sich erfolgreich zu integrieren BacharachBetrieb und Mitarbeiter des Unternehmens, unerwartete Kosten, Änderungen oder Aufwendungen, die sich aus der Transaktion ergeben, riskieren, dass die Transaktion die aktuellen Pläne und Operationen von MSA und MSA stört Bacharach, die Fähigkeit, erwartete Synergien zu realisieren, die Fähigkeit von MSA, erfolgreich zu wachsen BacharachGeschäft, mögliche nachteilige Reaktionen oder Änderungen der Geschäftsbeziehungen infolge der Ankündigung der Transaktion, der Bindung wichtiger Mitarbeiter, der globalen Wirtschaftslage, der Ausgabenmuster von Regierungsbehörden, des Wettbewerbsdrucks, der Produkthaftungsansprüche, des Erfolgs der Einführung neuer Produkte, Wechselkursschwankungen und die Risiken einer Geschäftstätigkeit im Ausland. Eine vollständige Auflistung dieser Risiken, Ungewissheiten und anderer Faktoren finden Sie von Zeit zu Zeit in unseren bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereichten Unterlagen, einschließlich unseres jüngsten Formulars 10-K, das am 19. Februar 2021 eingereicht wurde Es wird dringend empfohlen, alle derartigen Einreichungen zu überprüfen, um eine eingehendere Erörterung dieser Risiken und Ungewissheiten zu erhalten. Die SEC-Unterlagen von MSA sind unter leicht erhältlich www.sec.govsowie auf seiner eigenen Investor Relations-Website unter http://investors.MSAsafety.com. MSA ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen öffentlich zu aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.

QUELLE MSA Sicherheit

Verwandte Links

MSAsafety.com