MSA Sikkerhed til at udvide gasdetekteringsvirksomhed med erhvervelse af Bacharach, Inc .; en førende inden for detektion af lækage ved opvarmning, ventilation, klimaanlæg og køling (HVAC-R)

  • Acquisition udvider MSAs portefølje af gasdetektering og udnytter MSAs produkt- og produktionsekspertise til nye markeder
  • Forventes at være tilfredsstillende for indtjening, margener og pengestrøm i det første fulde ejerskabsår
  • Transaktion forventes at blive finansieret gennem en kombination af faste og variable inkrementelle lån med en omkostning efter skat på mindre end to procent


PITTSBURGHMaj 24, 2021 - Global producent af sikkerhedsudstyr MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) meddelte i dag, at det har indgået en endelig aftale om at erhverve Bacharach, Inc. og dets tilknyttede virksomheder (Bacharach) fra FFL Partners, a San Francisco, Californien private equity-selskab i en transaktion, der værdiansættes til $ 337 millioner. Hovedkvarter nær Pittsburgh in New Kensington, Pa., Bacharach er førende inden for gasdetekteringsteknologier, der anvendes på varme, ventilation, klimaanlæg og køling (HVAC-R) markeder med en årlig omsætning på ca. $ 70 millioner. Virksomheden beskæftiger 200 medarbejdere fordelt på fire placeringer i USA, Canada og Irland.

Grundlagt i 1909, Bacharach's avancerede instrumenteringsteknologier hjælper med at beskytte liv og miljø, samtidig med at den øger driftseffektiviteten for dens diversificerede kundebase. Virksomhedens portefølje af gasdetekterings- og analyseprodukter bruges til at detektere, måle og analysere lækager af forskellige gasser, der ofte findes i både kommercielle og industrielle omgivelser.  Bacharach har stærk ekspertise inden for detekteringsmarkedet for kølevæske hos kunder på markedet for HVAC-R, fødevarehandel, bilindustri, kommerciel og industriel køling og militær.

”Erhvervelsen af Bacharach fremskynder vores langsigtede vækststrategi for at udvide vores adresserbare marked inden for applikationer, der stemmer overens med MSAs mission og kerneteknologier, ”sagde Nish Vartanian, MSA formand, præsident og administrerende direktør. “Med en førende opdagelsesportefølje og stærkt brand, Bacharach giver adgang til attraktive slutmarkeder, samtidig med at det tilpasser sig exceptionelt godt med MSA's produkt- og produktionskompetence. ” Mr. Vartanian tilføjede, at MSAs gasdetekteringsfremstillingscenter for ekspertise og BacharachHovedkvarteret ligger begge i det større Pittsburgh område.

MSA Senior Vice President og Chief Financial Officer Ken Krause vil fungere som eksekutivsponsor for erhvervelsen. I denne egenskab vil Mr. Krause føre tilsyn med Bacharach integrationsproces og arbejde for at sikre opnåelse af synergieffekter.

”Erhvervelsen af Bacharach er en spændende mulighed for at tilføje yderligere modstandsdygtighed i vores gasdetekteringsportefølje, ”sagde Krause. “BacharachSlutmarkeder stemmer overens med regulerende medvind, der understøtter vækst gennem forskellige økonomiske cyklusser. Virksomhedens komplementære teknologi og fremstillingsprocesser giver også en mulighed for at øge produktiviteten på en række områder, ”sagde han.

Hr. Krause tilføjede, at overtagelsen afspejler MSAs afbalancerede tilgang til kapitaludrulning. ”Vækst er fortsat højeste prioritet i vores kapitalallokeringsstrategi. Styrken i vores balance har placeret os meget godt til at forfølge organiske og uorganiske vækstmuligheder på tværs af vores portefølje, samtidig med at vi finansierer et stigende udbytte, ”sagde han.

Matthew Toone, Bacharach CEO kommenterede, ”MSAs globale rækkevidde vil spille en væsentlig rolle i at skabe fremtidig vækst for Bacharach. Med komplementær teknologi, lignende missioner og en ligesindet holdning til bæredygtighed og miljø ser vi denne erhvervelse som et godt match for begge Bacharach og for MSA. ”

Registreringsmærkerne for MSA, som inkluderer General Monitors, Senscient, Sierra Monitor og nu Bacharachrepræsenterer mere end 325 kombinerede års innovation inden for gasdetektering med en fælles mission: at beskytte menneskers sundhed og sikkerhed og infrastruktur overalt i verden.

MSA planlægger en justeret indtjeningstilvækst på $ 0.10 - $ 0.15 pr. aktie i anden halvdel af 2021 og $ 0.25 - $ 0.35 pr. aktie for hele året 2022. MSA forventer at bruge en kombination af sin senior revolverende kreditfacilitet og langfristet fastforrentet gæld til at finansiere transaktionen ved afslutningen. Overtagelsen forventes at tilføje MSA's balance ca. en gearing.

I forbindelse med overtagelsen ændrede og udvidede MSA sine kreditfaciliteter for at øge lånekapaciteten og give øget fleksibilitet. Med disse ændringer inkluderer MSAs senior revolverende kreditfacilitet nu en bæredygtighedsbaseret prisstruktur, der er bundet til virksomhedens præstationer på visse ESG-målinger.

Transaktionen forventes afsluttet i begyndelsen af ​​juli, forudsat at de almindelige lukningsbetingelser er opfyldt, herunder modtagelse af myndighedsgodkendelser.

Om MSA 

MSA Safety Incorporated blev grundlagt i 1914 og er verdens førende inden for udvikling, fremstilling og levering af sikkerhedsprodukter, der beskytter mennesker og infrastruktur. Mange MSA-produkter integrerer en kombination af elektronik, mekaniske systemer og avancerede materialer for at beskytte brugerne mod farlige eller livstruende situationer. Virksomhedens omfattende produktlinje bruges af arbejdere over hele verden på en lang række markeder, herunder olie-, gas- og petrokemisk industri, brandvæsenet, byggebranchen, minedrift og militæret. MSA's kerneprodukter inkluderer selvstændigt åndedrætsværn, faste gas- og flammedetekteringssystemer, bærbare gasdetekteringsinstrumenter, industrielle hovedbeskyttelsesprodukter, brandmandhjelme og beskyttelsesbeklædning og udstyr til faldsikring. Med en 2020-omsætning på 1.35 milliarder dollars beskæftiger MSA cirka 5,000 mennesker over hele verden. Virksomheden har hovedkontor nord for Pittsburgh i Cranberry Township, Pa., Og har produktionsaktiviteter i USA, Europa, Asien og Latinamerika. Med mere end 40 internationale placeringer realiserer MSA cirka halvdelen af ​​sin omsætning uden for Nordamerika. For mere information besøg MSAs websted på www.MSAsafety.com.

Om os Bacharach, Inc. 

Bacharach er leverandør af cleantech-løsninger til detektion og identifikation af gas- og kølemiddellækage, kølemiddelsporing, instrumentering til forbrænding og emissionsanalyse og iltgasanalyse med høj renhed i kommercielle og industrielle applikationer. Bacharach produkter gør opvarmning, ventilation, klimaanlæg, køling (HVAC-R) og procesindustrien sikrere, renere og mere energieffektiv, hvilket gør det muligt for kunder at øge produktiviteten, reducere omkostningerne og beskytte liv og miljø.

Advarsel om fremadrettede udsagn

Bortset fra historisk information kan visse forhold, der er diskuteret i denne pressemeddelelse, være fremadrettede udsagn som defineret i lov om reform af private værdipapirer i 1995. Fremadrettede udsagn inkluderer, men er ikke begrænset til alle fremskrivninger og forventede niveauer af fremtidig præstation, fordele og synergier ved transaktionen, fremtidige muligheder for det kombinerede selskab og andre udsagn om MSA og Bacharach ledelsens fremtidige forventninger, overbevisninger, mål, planer eller udsigter. Fremadrettede udsagn indebærer risici, usikkerheder og andre faktorer, der kan få vores faktiske resultater til at afvige væsentligt fra de diskuterede heri. Ethvert antal faktorer kan få de faktiske resultater til at afvige væsentligt fra fremskrivninger eller fremadrettede udsagn, herunder uden begrænsning MSAs evne til at integrere med succes Bacharach's drift og medarbejdere, uventede omkostninger, ændringer eller udgifter som følge af transaktionen, risikerer at transaktionen forstyrrer de nuværende planer og operationer for MSA og Bacharachevnen til at realisere forventede synergier, MSAs evne til at vokse med succes Bacharachvirksomhed, potentielle bivirkninger eller ændringer i forretningsforbindelser som følge af annoncering af transaktionen, fastholdelse af nøglemedarbejdere, globale økonomiske forhold, regeringsagenturers udgiftsmønstre, konkurrencepres, produktansvarskrav, succes med nye produktintroduktioner, udsving i valutakurser og risikoen ved at drive forretning i udlandet. En komplet liste over disse risici, usikkerheder og andre faktorer er detaljeret fra tid til anden i vores ansøgninger til United States Securities and Exchange Commission ("SEC"), herunder vores seneste Form 10-K indgivet den 19. februar 2021 Du opfordres kraftigt til at gennemgå alle sådanne arkiver for en mere detaljeret diskussion af sådanne risici og usikkerheder. MSAs SEC-arkivering kan let fås på www.sec.gov, samt på sit eget websted med investor relations på http://investors.MSAsafety.com. MSA påtager sig ingen pligt til offentligt at opdatere eventuelle fremadrettede udsagn indeholdt heri, undtagen som krævet af loven.

KILDE MSA Sikkerhed

Relaterede links

MSAsafety.com