MSA Safety per ampliar el negoci de detecció de gasos amb l'adquisició de Bacharach, Inc .; líder en detecció de fuites de calefacció, ventilació, aire condicionat i refrigeració (HVAC-R)

  • L'adquisició ampliarà la cartera de detecció de gas de MSA i aprofitarà l'experiència de fabricació i producte de MSA a nous mercats
  • S'espera que augmenti els guanys, els marges i el flux de caixa el primer any complet de propietat
  • Es preveu finançar la transacció mitjançant una combinació de préstecs incrementals fixos i variables amb un cost després d’impostos inferior al dos per cent


PITTSBURGHPot 24, 2021 - Fabricant mundial d’equips de seguretat MSA Safety Incorporated (NYSE: MSA) ha anunciat avui que ha subscrit un acord definitiu per adquirir Bacharach, Inc. i les seves empreses afiliades (Bacharach) de FFL Partners, a San Francisco, Califòrnia empresa de capital privat amb seu en una transacció valorada en $ 337 milions. Amb seu a prop Pittsburgh in New Kensington, Pa., Bacharach és líder en tecnologies de detecció de gasos utilitzats en els mercats de calefacció, ventilació, aire condicionat i refrigeració (HVAC-R) amb uns ingressos anuals aproximats de $ 70 milions. L’empresa dóna feina a 200 persones en quatre ubicacions dels EUA, Canadà   Irlanda.

Fundada el 1909, BacharachLes avançades tecnologies d'instrumentació ajuden a protegir les vides i el medi ambient, alhora que augmenten l'eficiència operativa de la seva diversificada base de clients. La cartera de productes de detecció i anàlisi de gasos de la companyia s’utilitza per detectar, mesurar i analitzar les fuites de diversos gasos que es troben habitualment tant en entorns comercials com industrials.  Bacharach té una àmplia experiència en el mercat de la detecció de fuites de refrigerant amb clients en els mercats HVAC-R, al detall aliments, automoció, refrigeració comercial i industrial i militars.

“L’adquisició de Bacharach accelera la nostra estratègia de creixement a llarg termini per expandir el nostre mercat dirigible en aplicacions que s'alineen amb la missió i les tecnologies bàsiques de MSA ", va dir Nish Vartanian, President, president i conseller delegat de MSA. “Amb una cartera de detecció líder i una marca forta, Bacharach proporciona accés a mercats finals atractius, alhora que s’alinea excepcionalment bé amb l’experiència de fabricació i producte de MSA ”. Vartanian va afegir que el centre d'excel·lència i fabricació de detecció de gas de MSA BacharachLes seus centrals es troben a la zona gran Pittsburgh àrea.

Vicepresident sènior de MSA i director financer Ken Krause servirà com a patrocinador executiu de l’adquisició. En aquesta funció, el Sr. Krause tindrà la supervisió del Bacharach procés d’integració i treball per garantir les sinergies d’adquisició.

“L’adquisició de Bacharach és una oportunitat emocionant per afegir més resistència a la nostra cartera de detecció de gas ", va dir Krause. "BacharachEls mercats finals s’alinien amb els vents posteriors reguladors que donen suport al creixement a través de diversos cicles econòmics. La tecnologia complementària i els processos de fabricació de la companyia també ofereixen una oportunitat per millorar la productivitat en diverses àrees ”, va dir.

Krause va afegir que l'adquisició reflecteix l'enfocament equilibrat de MSA per al desplegament de capital. "El creixement continua sent la màxima prioritat en la nostra estratègia d'assignació de capital. La fortalesa del nostre balanç ens ha situat molt bé per buscar oportunitats de creixement orgànic i inorgànic a tota la nostra cartera, alhora que financem un dividend creixent ", va dir.

Matthew Toone, Bacharach El CEO va comentar: “L’abast mundial de MSA tindrà un paper important a l’hora d’impulsar el creixement futur Bacharach. Amb tecnologia complementària, missions similars i una postura afí a la sostenibilitat i el medi ambient, veiem aquesta adquisició com un gran partit per a tots dos Bacharach i per MSA ".

Les marques de detecció de MSA, que inclouen General Monitors, Senscient, Sierra Monitor i ara Bacharach, representen més de 325 anys combinats d’innovació en detecció de gasos, amb una missió comuna: protegir la salut i la seguretat de les persones i les infraestructures d’instal·lacions de tot el món.

MSA té previst augmentar els beneficis ajustats $ 0.10 - $ 0.15 per acció a la segona meitat del 2021 i $ 0.25 - $ 0.35 per acció per a l'any complet del 2022. MSA espera utilitzar una combinació de la seva facilitat de crèdit revolving sènior i el deute a tipus fix a llarg termini per finançar la transacció al tancament. S'espera que l'adquisició afegirà aproximadament un gir de palanquejament al balanç de MSA.

En relació amb l'adquisició, MSA va modificar i ampliar les seves facilitats de crèdit per augmentar la capacitat d'endeutament i proporcionar una major flexibilitat. Amb aquestes esmenes, la facilitat de crèdit rotativa sènior de MSA inclou ara una estructura de preus relacionada amb la sostenibilitat que està relacionada amb el rendiment de la companyia en determinades mètriques ESG.

S'espera que la transacció es tanqui a principis de juliol, sempre que es compleixin les condicions habituals de tancament, inclosa la recepció d'aprovacions reglamentàries.

Quant a MSA 

Fundada el 1914, MSA Safety Incorporated és el líder mundial en el desenvolupament, fabricació i subministrament de productes de seguretat que protegeixen les persones i les infraestructures de les instal·lacions. Molts productes MSA integren una combinació d’electrònica, sistemes mecànics i materials avançats per protegir els usuaris contra situacions perilloses o potencialment mortals. La línia completa de productes de l’empresa és utilitzada per treballadors de tot el món en una àmplia gamma de mercats, inclosa la indústria del petroli, el gas i la petroquímica, els serveis de bombers, la indústria de la construcció, la mineria i l’exèrcit. Els productes bàsics de MSA inclouen aparells de respiració autònoms, sistemes fixos de detecció de gas i flama, instruments portàtils de detecció de gasos, productes de protecció del cap industrials, cascos de bombers i roba de protecció i dispositius de protecció contra caigudes. Amb uns ingressos del 2020 de 1.35 milions de dòlars, MSA dóna feina a aproximadament 5,000 persones a tot el món. La companyia té la seu central al nord de Pittsburgh, a Cranberry Township, Pennsilvània, i té operacions de fabricació als Estats Units, Europa, Àsia i Amèrica Llatina. Amb més de 40 ubicacions internacionals, MSA realitza aproximadament la meitat dels seus ingressos de fora d’Amèrica del Nord. Per obtenir més informació, visiteu el lloc web de MSA a www.MSAsafety.com.

Qui som? Bacharach, Inc 

Bacharach és un proveïdor de solucions de tecnologia neta per a la detecció i identificació de fuites de gas i refrigerants, seguiment de refrigerants, instrumentació d’anàlisi de combustió i emissions i anàlisi de gasos d’oxigen d’alta puresa en aplicacions comercials i industrials. Bacharach Els productes fan que les indústries de calefacció, ventilació, aire condicionat, refrigeració (HVAC-R) i processos siguin més segures, més netes i més eficients energèticament, cosa que permet als clients augmentar la productivitat, reduir els costos i protegir les vides i el medi ambient.

Declaració de precaució respecte a les declaracions prospectives

Excepte la informació històrica, certs assumptes tractats en aquest comunicat de premsa poden ser declaracions prospectives en el sentit de la Llei de reforma del litigi sobre valors privats de 1995. Les declaracions prospectives inclouen, entre d'altres, totes les projeccions i els nivells previstos de rendiment futur. beneficis i sinergies de la transacció, oportunitats futures per a la companyia combinada i qualsevol altra declaració sobre MSA i Bacharach expectatives, creences, objectius, plans o perspectives futures de les gestions. Les declaracions prospectives impliquen riscos, incerteses i altres factors que poden fer que els nostres resultats reals difereixin materialment dels que es comenten aquí. Qualsevol nombre de factors pot fer que els resultats reals difereixin materialment de les projeccions o de les afirmacions de futur, incloent, sense limitacions, la capacitat de MSA d’integrar-se amb èxit Bacharachoperacions i empleats, costos inesperats, canvis o despeses derivats de la transacció, riscos que la transacció alteri els plans i operacions actuals de MSA i Bacharach, la capacitat de realitzar sinergies anticipades, la capacitat de MSA de créixer amb èxit Bacharachnegoci, possibles reaccions adverses o canvis en les relacions comercials resultants de l’anunci de la transacció, la retenció d’empleats clau, les condicions econòmiques mundials, els patrons de despesa de les agències governamentals, les pressions competitives, les reclamacions de responsabilitat civil dels productes, l’èxit de la introducció de nous productes, les fluctuacions del tipus de canvi i els riscos de fer negocis a països estrangers. Una llista completa d’aquests riscos, incerteses i altres factors es detalla de tant en tant a les nostres presentacions a la Securities and Exchange Commission (“SEC”) dels Estats Units, inclòs el formulari 10-K més recent presentat el 19 de febrer de 2021 Es recomana revisar tots aquests fitxers per obtenir una discussió més detallada sobre aquests riscos i incerteses. Els fitxers SEC de MSA es poden obtenir fàcilment a www.sec.gov, així com al seu propi lloc web de relacions amb inversors a http://investors.MSAsafety.com. MSA no es compromet a actualitzar públicament cap declaració prospectiva que conté aquest document, tret del que exigeix ​​la llei.

FONT Seguretat MSA

Enllaços relacionats

MSAsafety.com